Vous voulez profiter du "revenue passif" avec DeFi ? Commencez par bien comprendre ces trois grands risques, sinon vous risquez de perdre rapidement.

Le plus effrayant est le risque de liquidation. Si vous utilisez des actifs comme BNB comme garantie pour emprunter des stablecoins, une chute brutale du prix de la garantie, faisant tomber le taux de garantie en dessous du seuil de liquidation, entraînera une vente automatique de votre garantie pour rembourser la dette. Ce n’est pas une blague — ce genre de choses s’est déjà produit à plusieurs reprises dans l’histoire. La solution est simple : empruntez un peu moins, et fixez un taux de garantie plus prudent (au-dessus de 150% pour plus de sécurité), afin de vous laisser une marge de manœuvre. Ceux qui empruntent à fond, souvent, sont ceux qui finiront par être liquidés.

Ensuite, il y a le risque lié au code du contrat. Bien que ces protocoles soient généralement vérifiés par des organismes d’audit comme Peckshield, qui peut garantir à 100% qu’il n’y a pas de vulnérabilités dans le code ? Heureusement, il existe des dispositifs comme l’Emergency Switch, un frein d’urgence, qui constitue la dernière ligne de défense.

Puis il y a le risque de dépegage des stablecoins. Les stablecoins surcollatéralisés ne sont pas directement garantis par une monnaie fiat ; en cas de panique sur le marché, un léger décalage peut théoriquement se produire. Bien que des mécanismes d’arbitrage tendent à les ramener à leur parité, ce risque ne doit pas être ignoré.

Conseil d’initié : commencez avec de petites sommes pour tester, familiarisez-vous avec le mécanisme de liquidation et l’interface utilisateur. Considérez cela comme un outil financier avancé, et non comme un produit d’investissement garanti sans risque. Son avantage réside dans son efficacité, mais efficacité et risque ont toujours été deux frères jumeaux.