J'ai vu de nombreux influenceurs partager comment reproduire une stratégie de trading uniquement à partir de l'adresse on-chain et de la structure du code. Mais il y a une faille logique — l'absence d'enregistrements de commandes et d'annulations, ce qui rend impossible de reconstituer les décisions clés de la stratégie. La dynamique du carnet d'ordres, les ajustements subtils du timing, les paramètres précis de gestion des risques… ce sont souvent ces éléments qui constituent le cœur d'une stratégie d'arbitrage ou de couverture. Seules des traces superficielles, le véritable enchaînement logique est rompu. Il ne s'agit pas de dire qu'il est impossible d'apprendre, mais d'admettre les limites des données on-chain — certains aspects sont inévitablement des boîtes noires.