Marché fil conducteur : rechercher des opportunités de certitude dans le changement, saisir des opportunités dans le changement. L'arrivée du marché baissier des cryptomonnaies, le ralentissement des transactions, je profite de cette occasion pour clarifier mes réflexions centrales sur l'industrie, l'investissement et moi-même, en me concentrant sur trois grandes lignes directrices du marché.

1. Ligne directrice AI : L'IA est la narration d'investissement centrale mondiale, relevant de la stratégie nationale et des tendances du capital. Actuellement, l'industrie se tourne vers une période de goulots d'étranglement infrastructurels, l'électricité étant le soutien clé. Les infrastructures électriques américaines étant en retard, d'ici 2026, la chaîne industrielle de l'électricité deviendra le principal champ de bataille du capital. Consensus sectoriel : « La frontière de l'IA ne se trouve pas dans le cloud, mais dans le monde réel. »
2. Ligne directrice du jeu Chine-États-Unis : La déglobalisation clarifie le jeu entre la Chine et les États-Unis, étroitement lié à la cryptographie et aux stablecoins. Priorités des mots-clés : Or > Stablecoins > Cryptomonnaies. La cryptographie est principalement une « propriété de casino », relevant des fonds en fin de course, avec une forte volatilité et de grandes explosions ; la stratégie consiste à attendre un recul de BTC, ETH ou un rebond du marché pour saisir des opportunités, la grande opportunité pouvant survenir fin 2026.
3. Ligne directrice des actifs rares : Les principaux actifs avec une valeur centrale, tels que l’or, l’argent, le cuivre et les terres rares, ont des signaux comme l’augmentation des seuils d’or en Chine ou la hausse des marges de garantie sur l’argent par CME. Ces actifs combinent des attributs financiers, industriels et géopolitiques, avec une croissance linéaire attendue d’ici 2026. Des actifs de qualité supérieure avec une valorisation raisonnable offrent des rendements idéaux.