Statistiques : le montant nominal des liquidations massives sur l'ensemble du réseau cette année a atteint 150 milliards de dollars, la chute de « 1011 » revêt une signification systémique

GateUser-6433627c · 2025-12-26T08:07:30+00:00

D'ici 2025, le montant total des positions longues et courtes forcées sur l'ensemble du marché s'élèvera à environ 150 milliards de dollars, avec une moyenne quotidienne de 4 à 5 milliards de dollars, reflétant une correction normale sous effet d'un effet de levier élevé. Des événements extrêmes tels que la déleveraging d'octobre ont eu un impact significatif.

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2025-12-26 08:07:30

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Le 26 décembre, selon les données de Coinglass, le montant nominal total de liquidation forcée de positions longues et courtes sur l’ensemble du réseau en 2025 sera d’environ 150 milliards de dollars, correspondant à un remaniement normal de l’endettement d’environ 4 à 500 millions de dollars par jour. La plupart des jours de négociation, l’ampleur des liquidations longues et courtes est restée de plusieurs dizaines de millions à des centaines de millions de dollars, principalement en raison des ajustements quotidiens de marge et de la compensation de positions à court terme dans un environnement très endetté, qui avait un impact limité à moyen et long terme sur les prix et les structures. Les véritables stress systémiques sont concentrés dans quelques fenêtres d’événements extrêmes, l’événement de désendettement 10-10–10·11 à la mi-octobre étant le plus typique.

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