Qu'est-ce que l'IDO ? Comprendre l'évolution de l'ICO à l'IEO à l'IDO

Chaque cycle haussier de crypto attire de nouveaux investisseurs qui réalisent rapidement que la manière dont un jeton est lancé peut être tout aussi importante que le jeton qu'ils achètent. De la flambée sauvage des ICO en 2017 à l'essor des IEO dirigés par des échanges et à la vague actuelle des IDOs décentralisés, les modèles de financement ont évolué avec l'industrie crypto.

En tant que créateur de contenu chez Gate, cet article explique l'évolution complète—se concentrant particulièrement sur Qu'est-ce que l'IDO, pourquoi c'est important, comment il s'améliore par rapport à l'ICO et à l'IEO, et comment Gate joue un rôle dans le soutien aux lancements de tokens en phase de démarrage.

Qu'est-ce que l'IDO dans le grand schéma du financement participatif en crypto?

Pour comprendre ce qu'est un IDO, nous devons d'abord avoir le contexte plus large :

• ICO (Offre Initiale de Pièces) : Les projets vendent des jetons directement au public de manière indépendante.
• IEO (Offre Initiale d'Échange) : Les échanges centralisés mènent des ventes de jetons et examinent les projets avant de les lister.
• IDO (Offre D'Exchange Décentralisée Initiale) : Les ventes de tokens se déplacent entièrement sur la chaîne via des échanges décentralisés (DEX), où les pools de liquidités permettent un trading immédiat.

Bien que les trois modèles visent à lever des fonds et à distribuer des tokens, ils diffèrent considérablement en termes d'accessibilité, de contrôle, de risque et de décentralisation.

Qu'est-ce que l'IDO vs l'ICO : Le début du financement participatif par token

Avant même que le concept de Qu'est-ce qu'un IDO n'existe, les ICO ont créé la première grande vague de collecte de fonds par tokens.

Les ICO ont permis aux projets blockchain d'émettre des jetons et de les vendre directement via leurs sites Web ou des contrats intelligents. Les investisseurs envoyaient généralement des BTC, des ETH ou des stablecoins au projet et recevaient des jetons par la suite.

1. Qu'est-ce qui a rendu les ICO populaires

• Accès rapide et mondial au financement
• Barrières très faibles pour le lancement d'un token
• Participation massive des détaillants Mais ces avantages s'accompagnaient de sérieux inconvénients.

2. Problèmes avec les ICO qui ont conduit à Qu'est-ce que l'IDO

• Pas de supervision externe ni de diligence raisonnable
• Taux élevés de fraude et de rug pulls
• Pas de garantie d'inscription sur les échanges
• Les investisseurs avaient une protection limitée
• La liquidité des jetons était souvent retardée ou incertaine En raison de ces problèmes, le marché s'est naturellement orienté vers des modèles plus structurés, en commençant par les IEO.

Qu'est-ce que l'IDO vs l'IEO : La phase organisée par l'échange

Les IEO ont tenté de résoudre les problèmes des ICO en impliquant des échanges centralisés.

Dans une IEO, un CEX évalue le projet, organise la vente de tokens sur sa plateforme et liste ensuite le token. Cela a offert aux investisseurs un environnement plus sécurisé et familier.

1. Forces des IEOs

• Le filtrage des échanges augmente la confiance
• Le listing et la liquidité sont généralement garantis
• Facile pour les utilisateurs de détail de participer en utilisant des comptes d'échange
• Meilleure conformité réglementaire par rapport aux ICOs Cependant, les IEO avaient encore des limitations.

2. Faiblesses qui ont conduit à Qu'est-ce que l'IDO

• Les ventes de jetons sont devenues autorisées - les projets avaient besoin de l'approbation de l'échange.
• Frais de liste élevés et exigences en matière de marketing
• Prise de décision centralisée
• Moins aligné avec l'esprit décentralisé des crypto-monnaies Cela a créé la base pour le modèle entièrement on-chain : l'IDO.

Qu'est-ce que l'IDO : explication de l'Offre Initiale DEX

Une IDO (Offre Initiale de DEX) est une méthode de lancement de jetons où la collecte de fonds se fait directement sur une bourse décentralisée en utilisant des contrats intelligents et des pools de liquidités.

1. Comment fonctionne le modèle IDO

1. Le projet s'associe à un DEX ou à une plateforme de lancement IDO.
2. Un pool de liquidités ( par exemple, TOKEN/USDT) est mis en place.
3. Les investisseurs contribuent des fonds via des portefeuilles non custodiaux.
4. Les tokens sont distribués automatiquement par le biais de contrats intelligents.
5. Le pool de liquidités continue de fonctionner, permettant un trading instantané.

2. Pourquoi l'IDO est-il devenu populaire

• Liquidité instantanée : Les jetons peuvent être échangés immédiatement après la vente.
• Décentralisation : Aucune autorité centralisée ne contrôle ou n'approuve la participation.
• Coûts réduits : Les projets n'ont pas besoin de payer de grandes frais de liste d'échange.
• Découverte de prix plus équitable : Les pools permettent une tarification basée sur le marché dès le premier jour.
• Accessibilité mondiale : Quiconque possède un portefeuille peut rejoindre.

Qu'est-ce que les limitations de l'IDO : Risques que les investisseurs doivent prendre en compte

Malgré les avantages, l'IDO comporte également des risques :

• La liquidité peut être retirée : Si une équipe retire de la liquidité, le prix du jeton peut s'effondrer instantanément.
• Qualité de projet incohérente : Certaines plateformes de lancement IDO ont un filtrage limité.
• Haute volatilité : Les prix oscillent souvent de manière sauvage dans les premières heures.
• Risques de contrat intelligent : Les vulnérabilités dans le contrat intelligent du DEX ou du launchpad peuvent affecter les fonds des investisseurs.
• Pas de responsabilité centralisée : Si un projet échoue, il n'y a pas d'entité claire responsable. Ainsi, bien que le modèle IDO soit transparent et décentralisé, il nécessite une forte diligence raisonnable de la part des investisseurs.

Qu'est-ce que l'IDO et comment Gate soutient les lancements de jetons

Bien que Gate soit un échange centralisé et ne propose pas d'IDO sur la chaîne, Gate joue un rôle crucial dans l'écosystème des tokens au stade précoce.

1. Gate Startup / Launchpad Gate propose des programmes de vente de tokens sélectionnés qui offrent :

• Sélection de projet
• Règles de participation structurées
• Distribution transparente des tokens
• Accès équitable pour les utilisateurs de Gate Cela donne aux investisseurs une exposition à des opportunités en phase de démarrage avec plus de sécurité que de nombreuses plateformes IDO ouvertes.

2. Trading post-IDO sur Gate Les tokens qui sont lancés via l'IDO sur un DEX visent souvent à être listés sur Gate par la suite. Gate fournit :

• Liquidité profonde
• Infrastructure de trading stable
• Marchés au comptant et marchés à terme
• Sécurité et conformité
• Accès à une large base d'utilisateurs mondiale Cela aide les jetons lancés par IDO à mûrir au-delà de leur environnement DEX initial.

Qu'est-ce que l'IDO FAQ

1. Qu'est-ce que l'IDO en termes simples ? Un IDO est lorsque un token est vendu et lancé sur une bourse décentralisée avec une liquidité instantanée après la vente.

2. Comment IDO est-il différent de ICO et IEO ? L'ICO provient directement du projet, l'IEO est hébergé par un échange centralisé, et l'IDO est hébergé sur un DEX utilisant des contrats intelligents.

3. Qu'est-ce qui est plus sûr, l'IDO ou l'ICO ? C'est plus transparent mais comporte toujours des risques, en particulier des risques de liquidité.

4. Ai-je besoin d'un compte spécial pour rejoindre Qu'est-ce que l'IDO ? Non—seulement un portefeuille non dépositaire compatible avec le DEX.

5. Comment Gate est-il lié à Qu'est-ce que l'IDO ? Gate complète les IDO en proposant des ventes à un stade précoce soigneusement sélectionnées via Gate Startup et en listant les jetons après leur IDO pour fournir une liquidité plus profonde et des outils de trading.