Cette vague de dumping est un peu différente : le signal du marché révélé par la rigidité du prix d'exercice.

【比推】La récente chute a quelque chose d'intéressant. Jeff Park, conseiller chez Bitwise, a remarqué un détail : cette fois, la fluctuation du marché présente une caractéristique de rigidité des prix d'exercice, plutôt qu'une rigidité de Delta conventionnelle.

Que signifie cela ? En termes simples, cette vague de vente n'a pas été générée par un hedging dynamique mécanique des market makers, mais par des traders qui parient sur quelques points de prix spécifiques. Cela n'a rien à voir avec la performance du marché lors de la Journée de la Libération.

Ce phénomène transmet deux possibilités : d'une part, beaucoup de gens pensent que le prix va rapidement revenir, donc ils se concentrent sur des points clés ; d'autre part, la Fluctuation risque de rester élevée à court terme, l'émotion du marché n'est pas encore complètement stabilisée.

Ces subtils changements sur le marché des options expliquent souvent mieux la situation que le prix lui-même. Les positions que les traders prennent avec de l'argent réel révèlent leurs véritables attentes pour l'avenir.