Compte à rebours pour le Halving de Bitcoin : de la mécanique aux opportunités d'investissement, tout comprendre sur le plus grand événement de 2024

Halving, qu'est-ce que c'est ? Pourquoi cela se produit-il tous les quatre ans ?

En termes simples : La réduction de moitié du Bitcoin = Récompense des mineurs divisée par deux.

Se déclenche tous les 210 000 blocs (environ 4 ans). Au début, lors de la création de BTC en 2009, les mineurs recevaient 50 BTC pour avoir miné un bloc. Après trois Halving, la récompense est maintenant réduite à 6,25 BTC. Le quatrième Halving est prévu en avril 2024, avec une récompense réduite de moitié à 3,125 BTC.

Ce n'est pas un bug, c'est la politique monétaire codée en dur dans le code BTC. L'objectif est très clair : contrôler l'inflation et créer de la rareté. Lorsque Satoshi Nakamoto a conçu le BTC dans le contexte de la crise financière de 2008, il voulait le comparer à l'or - une limite d'approvisionnement fixe de 21 millions de pièces, avec un mécanisme de Halving qui ralentit de plus en plus la production de nouveaux jetons, jusqu'à ce que tout soit miné en 2140.

Les données historiques parlent : comment le BTC évolue-t-il avant et après le Halving ?

Le modèle est clair : les 12 à 22 mois précédant le Halving sont une “période d'accumulation”, où le prix se consolide ou augmente lentement la plupart du temps. Après le Halving, on entre dans un cycle de marché haussier de 10 à 15 mois, avec des augmentations de plus en plus faibles (1ère fois augmentation de plus de 10 fois, 3ème fois augmentation de plus de 3 fois). Ensuite, il y a une correction de marché baissier à long terme.

Selon cette logique, après le Halving en avril 2024, un nouveau marché haussier pourrait émerger, mais l'augmentation prévue ne devrait pas dépasser 5 fois (basée sur la règle de réduction en pourcentage).

Halving a un impact complètement opposé sur les mineurs et les investisseurs

Le cauchemar des mineurs

Récompense réduite de moitié = revenu directement coupé de moitié. Initialement, le minage d'un bloc rapportait 6,25 BTC, maintenant il ne rapporte plus que 3,125 BTC. Si le prix du BTC n'augmente pas, le ROI des petits mineurs deviendra instantanément négatif - les frais d'électricité, la dépréciation du matériel et les coûts de main-d'œuvre seront tous perdus.

Historiquement, lors des précédentes halvings, nous n'avons pas observé de désengagement massif des mineurs, car :

1. Le coût d'investissement en matériel est trop élevé, l'arrêt entraîne également des pertes.
2. Les mineurs parient sur le prochain marché haussier
3. Les grandes mines passent grâce à l'effet d'échelle.

Mais la cybersécurité pourrait être à risque. Si un grand nombre de petits mineurs se déconnectent, la concentration de la puissance de calcul augmente, ce qui théoriquement augmenterait la possibilité d'une attaque à 51 %. Cependant, la taille et le degré de dispersion du réseau BTC sont désormais bien supérieurs à ceux des débuts, et ce risque est considéré comme contrôlable.

Booster FOMO des investisseurs

Le même événement, l'opinion des investisseurs a complètement changé :

• Réduction de l'offre = Augmentation de la rareté
• Règles historiques = Halving a toujours entraîné une hausse
• Entrée des institutions = Les ETF au comptant américains pourraient être approuvés
• Risques macroéconomiques = La Réserve fédérale pourrait commencer à baisser les taux d'intérêt, liquidité abondante

Ces facteurs cumulés, il est très probable que le BTC devienne un “actif de couverture” en 2024.

Que disent les professionnels ?

• Pantera Capital : BTC atteindra près de 150 000 $
• Adam Back (PDG de Blockstream) : $100K+ est déjà arrivé.
• Cathie Wood (fondatrice d'Ark Invest) : atteindre 1,5 million $ d'ici 2030 (c'est un peu absurde…)
• Standard Chartered : 120K $ à la fin de 2024

Le consensus du marché est le suivant : après le Halving, dans les six mois à un an, on verra une hausse significative, mais l'ampleur de l'augmentation dépendra des facteurs macroéconomiques (politique de la Réserve fédérale, risques géopolitiques, etc.).

Halving va-t-il affecter Ethereum et d'autres monnaies ?

Peut-être, à court terme.

BTC est le “leader” du marché des cryptomonnaies. Lorsque le BTC connaît de fortes fluctuations, la panique et le FOMO des petits investisseurs se propagent sur l'ensemble du marché. Historiquement, à chaque cycle de Halving du BTC, l'ETH et d'autres monnaies phares ont suivi la tendance à la hausse. Mais le Halving n'est pas un problème pour l'ETH (Ethereum a déjà changé en PoS, il n'y a pas de Halving), donc la performance relative pourrait être diluée.

Comment jouer le Halving sur Gate ?

Stratégie conservatrice

1. Commencez à investir régulièrement dans le BTC (stratégie DCA), diversifiez vos coûts.
2. Utilisez le produit Earn de Gate pour miser du BTC et obtenir des revenus.

Solution radicale

1. Opérations de court terme (spot Gate) un mois avant le Halving
2. Prendre une position longue sur le BTC avec des contrats à terme, mais il est nécessaire de définir un stop-loss (risque élevé)
3. Le robot de trading en grille achète bas et vend haut automatiquement

Opportunité d'arbitrage Le marché P2P de Gate peut présenter des différences de prix régionales, mais actuellement la liquidité est bonne, l'écart de prix est faible, et l'espace d'opération est limité.

Résumé des points clés

✓ Date confirmée : vers avril 2024, quatrième Halving ✓ Mode historique : Halving → Marché haussier → Marché baissier, cycle sans fin ✓ Données de soutien : Les trois dernières Halving ont toutes engendré un marché haussier. ✓ Pas une garantie : L'économie macroéconomique, la politique et le sentiment du marché sont également essentiels. ✓ Signaux institutionnels : L'approbation potentielle des ETF spot aux États-Unis est une bonne nouvelle.

Dernière remarque : Halving n'est pas un événement qui se produit du jour au lendemain, mais un cycle de 2 à 3 ans. Nous sommes encore en “période d'attente”, le véritable marché pourrait exploser 3 à 6 mois après le Halving. Ne soyez pas pressé d'investir tout, une bonne gestion des risques est plus importante que de parier sur la bonne direction.