Le prix des actions de TSMC s'envole : les commandes de puces AI explosent, le chiffre d'affaires d'octobre atteint un niveau record.

TSMC ( TSM ) a clôturé lundi en hausse de 3,06 % à 295,27 $, soutenue par un bilan impressionnant pour le mois d'octobre.

Aperçu des données clés :

• Revenus d'octobre record : NT$367,5 milliards ( environ US$11,9 milliards ), en hausse de 16,9 %
• Hausse de 11 % par rapport à septembre, dépassant le précédent record historique d'avril.
• De début d'année à octobre, le chiffre d'affaires cumulé s'élève à NT$3.1兆(US$96亿), avec une hausse de 33.8% par rapport à l'année précédente.

Les puces AI sont devenues un véritable moteur de croissance. Les technologies avancées de 7 nm et en dessous représentent 74 % des revenus des wafers, dont 23 % proviennent de la technologie 3 nm pour le troisième trimestre. Les géants technologiques comme Nvidia et AMD ont complètement saturé la demande pour les puces haut de gamme, stimulant ainsi l'ensemble de la chaîne industrielle.

Où se situe le blocage de la chaîne d'approvisionnement ? La technologie d'emballage avancé CoWoS est devenue un nouveau goulot d'étranglement. TSMC prévoit d'augmenter cette capacité de 13 000 pièces/mois en 2023 à 100 000 pièces/mois en 2026, ce qui montre à quel point la demande est forte.

Perspectives du T4 : La société estime un chiffre d'affaires de 32,2 à 33,4 milliards de dollars US pour le quatrième trimestre, il semble que la fin de saison sera généralement froide, mais les commandes de puces AI seront suffisantes pour compenser. Les dépenses d'investissement pour 2025 sont estimées entre 40 et 42 milliards de dollars US, dont 70 % seront consacrés aux technologies avancées.

Pourquoi cela a-t-il un sens pour l'ensemble du marché ? TSMC est comme un “vendeur d'eau” pour les puces AI, tant que la demande pour les grands modèles et les centres de données ne cesse pas, il n'aura pas de manque d'affaires. Cette hausse reflète la confiance du marché dans la prospérité à long terme de l'industrie AI.

Le prix des actions a légèrement reculé à $293.25(-0.68%) lors des échanges de minuit, mais les analystes estiment que l'élan reste fort.