Graph des principales devises pour 2025 : ETH peut-il maintenir sa deuxième place ?

Récemment, un sujet incontournable dans l'univers de la cryptomonnaie est : faut-il acheter du BTC, de l'ETH ou du SOL ? Les données sont là : le BTC vient d'atteindre 119K $, l'ETH est bloqué à 4273 $, tandis que le SOL n'est qu'à 153 $. Mais se fier uniquement aux prix ne sert à rien, l'essentiel est que le “modèle de capacité” de ces trois chaînes est complètement différent.

Aperçu des données clés

BTC vs ETH : or numérique vs usine d'applications

En surface, le BTC surpasse l'ETH - sa capitalisation est plus de 4 fois supérieure. Mais regardons l'histoire des 4 dernières semaines qui a changé : après l'élection de Trump, l'ETH a grimpé de 54 %, tandis que le BTC n'a augmenté que de 10 %. Les investisseurs commencent à revaloriser la “blockchain programmable”.

Les différences fondamentales de la technologie sont énormes : BTC utilise le minage PoW pour assurer la sécurité, mais cela consomme de l'électricité, provoque des embouteillages et coûte cher. Après son passage au PoS en 2022, ETH a réduit sa consommation d'énergie de 99 %, et peut désormais traiter plus de 30 transactions par seconde, tout en soutenant l'ensemble de l'écosystème DeFi - le prêt, les NFT et les applications Web3 en dépendent tous.

La logique d'investissement est également différente : le BTC est un actif refuge, avec une limite de 21 millions de pièces, créant ainsi une rareté. L'ETH est un outil de production, le staking de l'ETH peut générer un rendement annuel de 4 à 6 %, et il existe d'innombrables opportunités de gains dans l'écosystème.

Pourquoi SOL est-il si rapide mais a une capitalisation boursière si faible ?

C'est un paradoxe intéressant. Solana surpasse tout le monde - 2600+ TPS, 0,02 $ de frais, 80 fois plus rapide que l'ETH. En théorie, cela devrait être un avantage énorme.

Le problème est : la stabilité du réseau a échoué. Solana tombe parfois en panne, ce qui est un tabou pour les institutions. De plus, bien que son écosystème soit riche en créativité (des milliers de nouveaux jetons naissent chaque jour sur Pump.fun), il manque de profondeur. Dans l'écosystème ETH, il y a des géants comme Uniswap et OpenSea, avec une forte fidélité des utilisateurs.

L'avenir de SOL réside dans la mise à niveau Firedancer - si cela peut vraiment atteindre 1 million de TPS sans tomber en panne, cela pourrait se retourner en faveur de SOL. Mais pour l'instant, les utilisateurs font encore plus confiance à la stabilité d'ETH.

Adversaires peu connus mais imaginatifs

Le rêve de paiement de XRP : ce n'est pas l'ETH qu'il vise, mais SWIFT (transfert international). 1500 TPS, règlement en une seconde, frais de transaction à seulement $0.0002. Certaines banques l'utilisent effectivement. Mais l'incertitude réglementaire de la SEC a fait fuir les investisseurs, et le prix n'a pas augmenté.

La branche prudente de Cardano : ADA suit une approche “priorité à la recherche”, chaque mise à jour doit passer par une évaluation par les pairs. Le résultat est une blockchain très sécurisée mais avec une itération lente, et le nombre d'applications écologiques est bien inférieur à celui d'ETH. Ce qui l'importe n'est pas de devenir une plateforme polyvalente, mais d'être la plus stable.

Le rêve multichaîne de Polkadot : axé sur la communication inter-chaînes, il est théoriquement plus flexible qu'une chaîne unique. Mais une capitalisation boursière de 6,3 milliards de dollars montre que la réalité est difficile : les développeurs préfèrent empiler sur ETH plutôt que de migrer. On verra si l'extension élastique de Polkadot 2.0 (prévue pour début 2025) peut changer la donne.

Qu'est-ce que WETH ? Pourquoi faut-il le wrap ?

En termes simples : WETH est l'“étiquette” ERC-20 attachée à l'ETH. L'ETH natif ne peut pas être utilisé directement dans certains protocoles DeFi, donc il doit d'abord être verrouillé dans un contrat intelligent pour être échangé contre du WETH. Lorsqu'on veut l'utiliser, on le reconvertit, le ratio est toujours de 1:1.

Cela semble compliqué, mais c'est nécessaire pour l'écosystème DeFi - cela garantit l'uniformité des normes des jetons, permettant à diverses applications d'interagir sans couture.

Comment disposer les pièces du puzzle d'investissement ?

Débutant : BTC est le plus sûr - facile à comprendre, c'est l'ancre de tous les jetons. Ou bien, passez directement à l'ETH, il faut un peu réfléchir pour apprendre les smart contracts et la DeFi, mais le potentiel est plus élevé.

Recherche de stabilité : avec BTC. Une limite d'approvisionnement de 21 millions + FOMO institutionnel, certains parient même sur un objectif de 185 000 $.

Flux de gains : l'écosystème ETH est le plus mature - staking, prêt, minage de transactions, toutes sortes de méthodes sont disponibles.

Pari sur l'innovation : SOL et XRP ont chacun un potentiel d'imagination, mais les risques sont également élevés. SOL parie sur la stabilité réelle du réseau, XRP parie sur l'adoption réelle des cryptomonnaies par le secteur bancaire.

Pratique intelligente : Ne vous limitez pas à un choix. BTC est le ballast, ETH est le pilier, et SOL/XRP représentent l'ambition de différentes filières. Configurez un portefeuille diversifié pour répartir les risques.

Comment sera 2025 ?

Si l'ETH maintient la tête de DeFi et que les ETF institutionnels continuent d'affluer, un montant de 6,5K à 10K est possible. La mise à niveau de Pectra et les solutions L2 accélèrent en arrière-plan.

Le défi de SOL est de ne pas tomber en panne – le succès de Firedancer serait un retournement de situation, l'échec continuerait à le marginaliser.

BTC le plus stable - période de réduction de moitié + entrée des finances traditionnelles, la croissance stable est la base.

Ligne de base

La question centrale du choix d'un jeton n'est pas “lequel est le meilleur”, mais “que veux-je”. Pour la stabilité, choisissez BTC, pour l'écosystème, choisissez ETH, pour la vitesse, choisissez SOL, pour les paiements, choisissez XRP. Chaque chaîne occupe une position, et le dernier gagnant ne sera peut-être pas un seul jeton, mais l'ensemble de l'écosystème.