CEX ou DEX ? Comprendre la véritable différence entre les plateformes d'échange de chiffrement en un seul article.

Récemment, de nombreux Débutants demandent : devrais-je trader sur CEX ou DEX ? Ces deux choses semblent similaires. En réalité, il y a une grande différence, aujourd'hui nous allons clarifier cela.

CEX : une bourse régulée par des humains

CEX est un échange centralisé qui est géré par une entreprise. Si vous voulez trader dessus, le processus est le même que dans la finance traditionnelle : vérification d'identité, dépôt d'argent, trading, retrait.

Comment CEX gagne-t-il de l'argent ? Grâce aux frais. Chaque fois que vous achetez ou vendez, vous devez payer. Bien que le taux de frais par transaction ne soit pas élevé, au fil du temps, ces frais s'accumulent.

Avantages des CEX :

• Nombre de paires de trading élevé, liquidité profonde (vous pouvez essentiellement acheter n'importe quelle pièce)
• Interface conviviale, un débutant peut rapidement prendre en main
• La sécurité est garantie (les grandes plateformes remboursent généralement les fonds volés)
• Support des dépôts et retraits en monnaie fiduciaire (possibilité d'échanger directement des RMB en cryptomonnaie)
• Fonctionnalités riches (Contrats, Levier, Staking disponibles)

Problèmes de CEX :

• Vous ne contrôlez pas la clé privée —— Les fonds sont dans le portefeuille de l'échange et si la plateforme est gelée ou piratée, vous êtes foutu. Il y a un dicton dans l'industrie : “Pas votre portefeuille, pas vos pièces”.
• Les frais de transaction s'accumulent au fil des ans et deviennent considérables.
• Risque concentré sur une plateforme

DEX : Machine de trading automatique

DEX est un échange décentralisé qui n'est pas géré par une entreprise, mais maintenu par des contrats intelligents et la communauté. La logique principale est la suivante : vous vous connectez directement à votre portefeuille personnel, les transactions sont exécutées automatiquement par le code, et les cryptomonnaies vont directement dans votre portefeuille.

Comment fonctionne un DEX ? Il utilise un mécanisme appelé “market maker automatisé” (AMM). Les utilisateurs déposent des cryptomonnaies dans un pool de liquidités pour gagner des frais de transaction, le DEX exécute vos transactions à partir de ce pool.

Avantages de DEX :

• Totalement décentralisé, personne ne peut geler vos fonds.
• La clé privée est entre vos mains, la sécurité des actifs est plus élevée
• Pas besoin de vérification d'identité, meilleure confidentialité
• Frais de transaction plus bas
• Vous pouvez échanger de petites cryptomonnaies (tant qu'il y a des personnes qui créent des pools de liquidité)

Les points faibles du DEX :

• Manque de liquidité, grande glissade de prix (la différence entre le prix d'ordre et le prix d'exécution est importante)
• Interface complexe, les débutants peuvent facilement être perdus.
• Opérations compliquées (vous devez gérer votre portefeuille et signer des transactions)
• Impossible de trader directement avec des monnaies fiduciaires
• En cas de vol ou d'erreur de manipulation, personne ne vous indemnisera.

Comparaison des données : qui a gagné ?

Comment choisir ?

Utilisez CEX si vous : Débutant, souhaitez échanger de grandes cryptomonnaies, avez besoin d'un dépôt en fiat, recherchez la stabilité et la commodité.

Utiliser DEX si vous : avez de l'expérience, accordez de l'importance à la confidentialité, souhaitez investir dans des altcoins, croyez fermement que “l'auto-gestion c'est la liberté”

Choix réel : La plupart des gens utilisent en fait les deux - échanger des pièces principales dans les CEX et stocker de gros montants, explorer de nouveaux projets et participer à l'exploitation de liquidités sur les DEX.

Dernier mot

Il n'y a pas de gagnant ou de perdant absolu entre CEX et DEX, cela dépend de vos besoins. CEX ressemble davantage à un courtier traditionnel (pratique mais nécessite de faire confiance à un intermédiaire), tandis que DEX ressemble à un marché P2P (libre mais nécessite d'en assumer la responsabilité).

La solution la plus sécurisée ? Stockez la majeure partie dans un portefeuille froid, ne laissez que ce dont vous avez besoin dans l'échange. Diversifiez vos fonds + contrôlez vos clés privées, c'est ainsi que vous pourrez vraiment dire “votre crypto est votre crypto”.