2025 : l'année où le marché crypto est devenu une infrastructure financière

Source : Exame Titre original : 2025 : l'année où le marché des cryptomonnaies est devenu une infrastructure financière Lien original : L'année 2025 marque un tournant pour le marché des cryptomonnaies. Après une décennie d'avancées techniques et de discussions réglementaires, le secteur a enfin consolidé son rôle en tant qu'infrastructure financière mondiale, avec un impact direct sur la manière dont les personnes, les entreprises et les gouvernements déplacent des ressources.

D'une part, l'intégration avec le système traditionnel progresse avec des produits régulés, des stablecoins et la tokenisation d'actifs réels. D'autre part, la maturité technologique des réseaux blockchain garantit une évolutivité, une efficacité et une sécurité conformes aux normes du marché financier.

L'ère des stablecoins et des paiements numériques

Les stablecoins continuent d'être le moteur silencieux de cette transformation. Selon des données de Chainalysis et du Forum économique mondial, le volume des transactions avec des stablecoins a atteint 27,6 trillions de dollars en 2024, dépassant Visa et Mastercard en termes de mouvement global. Ces actifs représentent déjà plus de 70 % des échanges sur les plateformes d'échange et commencent à être utilisés comme outil de règlement international, en particulier dans les pays émergents.

Au Brésil, le USDT est resté l'actif le plus négocié en 2024 et 2025, dépassant même le bitcoin, selon les données de la Receita Federal. Ce comportement renforce la tendance à la numérisation des flux financiers, où la blockchain fonctionne comme une nouvelle infrastructure de paiements.

Tokenisation : du concept à l'application

Un autre pilier de cette maturation est la tokenisation des actifs réels (RWAs). Les titres de créance, les créances judiciaires, les contrats d'énergie et les créances d'entreprise sont déjà négociés sur la blockchain, avec une sécurité juridique et une liquidité accrue. Selon le Boston Consulting Group, le marché mondial des RWAs tokenisés pourrait dépasser 16 billions de dollars d'ici 2030, et le Brésil figure parmi les pays ayant le plus grand nombre de projets d'entreprise en cours.

Les entreprises financières et les fintechs locales ont utilisé des plateformes pour distribuer des actifs avec des rendements prévisibles et une garde sécurisée, élargissant l'accès des investisseurs à des opportunités auparavant réservées au marché institutionnel.

La consolidation institutionnelle du bitcoin et de l'ether

Pendant ce temps, les deux principaux actifs numériques — le bitcoin et l'ether — ont renforcé leur rôle structurel. Le bitcoin a atteint une nouvelle stabilité de prix et est désormais considéré par les fonds et les gestionnaires comme une réserve de valeur numérique, avec plus de 45 milliards de dollars investis dans des ETFs au comptant aux États-Unis. L'ether, quant à lui, a mûri en tant qu'infrastructure technologique, responsable du support de milliers d'applications décentralisées, de stablecoins et de solutions de seconde couche. Ces deux écosystèmes sont devenus les équivalents numériques d'actifs macroéconomiques classiques : le bitcoin en tant que “or numérique” et l'Ethereum en tant que “système d'exploitation des finances numériques”.

Un marché régulé et interconnecté

L'avancement réglementaire a été un autre point clé de 2025. Aux États-Unis, le Genius Act a établi des règles claires pour les stablecoins et la garde numérique. Au Brésil, la Banque Centrale et la CVM ont renforcé les directives du cadre légal des crypto-actifs, créant un environnement plus sûr pour les entreprises et les investisseurs. Cela a permis au secteur d'attirer des banques, des gestionnaires et des entreprises technologiques qui observaient auparavant de loin. Aujourd'hui, la crypto n'est plus une alternative au système financier — elle en fait partie.

L'avenir qui a déjà commencé

Si 2024 a été l'année de l'adoption institutionnelle, 2025 a consolidé la cryptoéconomie comme infrastructure. Le marché se dirige vers une nouvelle phase : celle des intégrations invisibles, où la blockchain, les stablecoins et la tokenisation opèrent en coulisses des systèmes bancaires, des plateformes d'investissement et des moyens de paiement, sans que l'utilisateur ait même besoin de savoir qu'il interagit avec une technologie crypto. Cette transition silencieuse, mais profonde, montre que l'avenir des finances n'est pas seulement numérique — il est programmable, mondial et décentralisé.