Bitcoin pourrait atteindre 105 000 $ ? Analyse des signaux du marché derrière les 9 milliards de dollars de stablecoins de Binance.

Après une forte pullback, le marché du Bitcoin est imprégné d'une peur extrême. Au 19 novembre, le prix du Bitcoin est temporairement fixé à 91336,3 dollars, ayant retracé de plus de 25 % par rapport à son sommet historique de 126 000 dollars en octobre.

Cependant, au milieu de cette panique, les réserves de stablecoins de l'exchange Binance ont explosé de plus de 9 milliards de dollars, atteignant presque un pic historique, ce phénomène annonce généralement que le marché pourrait connaître des fluctuations majeures et le début d'une nouvelle tendance à la hausse.

01 Sentiment du marché : opportunités dans une peur extrême

L'humeur du marché Bitcoin est actuellement tombée à un point critique. Les indicateurs techniques de Gate montrent que l'indice de peur et de cupidité du Bitcoin n'est que de 11, en état de “peur extrême”.

Ce chiffre est bien en dessous du niveau neutre, ce qui indique que de nombreux investisseurs quittent le marché, et la pression de vente atteint son apogée.

D'après les données historiques, une extrême panique est souvent un signal pour une opération inverse. Lorsque l'indice de peur et de cupidité tombe en dessous de 15, cela marque souvent l'approche du fond du marché.

En regardant les creux du marché de mars 2020 et de novembre 2022, ils ont tous deux été accompagnés d'un indice de peur et de cupidité tombant à des niveaux similaires, après quoi le marché a connu une forte reprise.

Dans le même temps, le volume des transactions de Bitcoin sur 24 heures reste à 1,495 milliards de dollars, montrant que la liquidité du marché reste abondante et qu'il n'y a pas eu de vente panique. Cet environnement de faible volatilité se produit généralement avant qu'une tendance ne s'inverse, accumulant de l'énergie pour la direction future du marché.

02 Binance Stablecoin en forte hausse : 9 milliards de dollars de “poudres sèches”

Selon l'analyse de CryptoOnchain, les réserves de stablecoins de l'échange Binance ont augmenté de 9 milliards de dollars au cours des 30 derniers jours, ce chiffre étant proche d'un sommet historique.

Les réserves d'or stables sont un indicateur clé de la capacité d'achat du marché, et un afflux massif de fonds stables dans les échanges signifie généralement que les investisseurs se préparent à entrer sur le marché.

Les données historiques montrent que des pics similaires des réserves de jetons stables entraînent souvent une augmentation de la volatilité et une nouvelle tendance à la hausse. Ces fonds “en attente” peuvent rapidement changer la dynamique du marché et alimenter un marché haussier.

Les réserves de stablecoins de 9 milliards de dollars créent une quantité suffisante de “poudre sèche”. Dès que le sentiment du marché tourne, ces fonds pourraient rapidement se transformer en pouvoir d'achat, poussant les prix à la hausse.

D'autre part, le basis des contrats à terme sur Bitcoin est devenu négatif, ce qui indique une sentiment baissier et une attitude prudente sur le marché. Lorsque le prix des contrats à terme est inférieur au prix au comptant, cela indique une demande de levier faible, et les participants au marché réduisent leur risque ou liquident leurs positions.

03 Déséquilibre de la force d'achat et de vente : marché dominé par la pression de vente

Les données de Binance montrent qu'une pression de vente a clairement augmenté récemment. Le volume des ventes a atteint 1,517 millions de dollars, tandis que le volume des achats n'était que de 1,058 millions de dollars, laissant un écart significatif entre les deux.

Cette déséquilibre se manifeste par une valeur d'indicateur de -0,17 %, indiquant que le marché continue de faire face à une pression à la vente.

Cette pression de vente se produit alors que le prix du Bitcoin fluctue près du niveau clé de 94 000 dollars. Chaque tentative de hausse des prix est contrée par de gros ordres de vente, et tout élan haussier est rapidement annulé.

Le graphique à barres grises montre que cette tendance à la vente est persistante et récurrente, et non pas simplement une fluctuation temporaire. Par rapport à la force du momentum de vente, la liquidité des acheteurs semble faible, indiquant que le marché est clairement orienté vers les vendeurs.

Si cette tendance se poursuit et que le support actuel est franchi, le prix pourrait connaître une chute soudaine en raison d'une augmentation des ventes.

04 Orientation des institutions : Stratégies dans la divergence

Malgré le pullback des prix du marché, le comportement des investisseurs institutionnels montre une tendance divergente.

D'une part, MicroStrategy a dépensé 835,6 millions de dollars pour acquérir 8178 Bitcoins, avec un prix d'achat moyen de 102 171 dollars. Après cet ajout, la société détient un total de 649 870 BTC, pour un investissement cumulé d'environ 48,37 milliards de dollars.

D'autre part, les produits ETF Bitcoin connaissent une sortie massive de fonds. Les 10 ETF Bitcoin ont enregistré une sortie nette de 8 794 BTC (environ 8,38 millions de dollars), dont l'ETF Bitcoin de BlackRock a connu une sortie de 4 880 BTC (environ 4,65 millions de dollars) en un seul jour.

Cette divergence montre que les investisseurs institutionnels ont des opinions divergentes sur le niveau de prix actuel.

Cependant, depuis le 6 octobre, la demande de BTC des détenteurs à long terme (les mains en diamant) a explosé, passant de 159 000 jetons à 345 000 jetons, atteignant ainsi la plus grande taille d'accumulation de cette période récente.

Ce comportement anormal d'accumulation dans une tendance baissière pourrait indiquer qu'un fort rebond du marché est à venir.

05 Dynamique des échanges concurrentiels : opportunités de jetons sur Gate

Lorsque le Bitcoin fluctue en dessous de 92000 dollars, les altcoins montrent une nette divergence, certains jetons de petite capitalisation connaissent une hausse explosive.

Sur Gate, le jeton GET a explosé de 60,66 %, REKTCOIN a augmenté de 46,55 % et BAKED a augmenté de 43 %.

Cette explosion collective de ces altcoins a une signification importante sur le marché des cryptomonnaies. Quand le prix des monnaies principales est sous pression, les fonds ont tendance à se diriger vers des jetons à faible capitalisation à haut risque et à haut rendement, à la recherche de rendements excédentaires.

La flambée de GET montre que le sentiment spéculatif du marché reste actif, bien que l'indice de peur global ait atteint un niveau d'extrême peur de 11, une partie des fonds continue de chercher des opportunités explosifs.

Cependant, les investisseurs doivent être vigilants face aux caractéristiques à haut risque des altcoins. Les volumes de négociation de GET, REKTCOIN et BAKED sont très faibles, avec un volume quotidien de négociation de seulement 11 000 dollars pour GET et BAKED.

Cette faible liquidité signifie que les prix peuvent être facilement manipulés, une petite quantité de fonds pouvant entraîner de fortes fluctuations des prix.

06 Stratégies de trading et avertissements sur les risques

Dans l'environnement de marché actuel, les recommandations de stratégies de trading à court terme fournies par Gate suggèrent de fixer le moment d'entrée pour le BTC dans la fourchette de 91 200 à 92 000 dollars, et le moment d'entrée pour l'ETH dans la fourchette de 2 950 à 3 050 dollars.

En ce qui concerne la prise de bénéfices et la gestion des pertes, le BTC est réglé à ±5%, l'ETH à ±7%. Il est conseillé d'utiliser 10-15% du capital total pour la gestion des positions, avec une évaluation des risques de niveau moyen.

En ce qui concerne la stratégie d'investissement à moyen terme, le jugement de tendance est principalement basé sur des ajustements de consolidation, avec une perspective haussière prudente. La répartition suggérée est de 60 % en BTC et 40 % en ETH. Les perspectives du marché indiquent une probabilité de marché haussier de 30 %, une probabilité de marché baissier de 20 % et une probabilité de marché en consolidation de 50 %.

Les principaux risques comprennent le risque systémique (incertitude macroéconomique mondiale), le risque de jeton (changement des politiques réglementaires), le risque de liquidité (les émotions du marché peuvent changer rapidement) et le risque réglementaire (la SEC renforce la réglementation des cryptomonnaies).

Les investisseurs doivent suivre de près les cadres réglementaires de la SEC et les tendances des investissements institutionnels, qui sont des catalyseurs clés. La configuration du marché devrait progressivement devenir claire dans les 1 à 3 mois à venir.

Perspectives futures

Le marché oscille toujours entre la peur et la cupidité. Avant que la prochaine opportunité de cupidité n'arrive, les investisseurs qui peuvent rester rationnels et se préparer dans une extrême peur, deviennent souvent les plus grands gagnants après le retournement du marché.

L'accumulation historique des réserves de stablecoins de Binance contraste fortement avec l'extrême peur du marché, ce qui pourrait présager une nouvelle vague de volatilité sur le marché.