Long vs Short : Le guide que tout trader crypto doit comprendre

Si vous débutez dans le trading de crypto, vous avez probablement vu des gens parler de 'prendre des positions longues' ou 'prendre des positions courtes' sans vraiment comprendre ce que cela signifie. Voici la vérité : ces deux concepts sont la base de tout le trading moderne, et les maîtriser fait la différence entre gagner et perdre de l'argent.

Le concept de base (sans jargon)

Imagine que tu crois que le Bitcoin va passer de 61 000 $ à 65 000 $. C'est un long : tu achètes maintenant et vends plus tard pour empocher la différence.

Maintenant imagine le contraire : tu penses que le Bitcoin est surévalué et va descendre à 59 000 $. C'est ici que le short entre en jeu : tu empruntes 1 BTC à la plateforme, tu le vends immédiatement à 61 000 $, tu attends qu'il baisse, tu le rachetes à 59 000 $ et tu rends le Bitcoin. Les 2 000 ( moins les commissions) sont ton bénéfice.

En pratique, tout cela se passe en quelques secondes dans l'application de trading. Il suffit d'appuyer sur des boutons.

Taureaux vs Ours: Les acteurs du marché

Les taureaux (bulls) sont ceux qui parient à la hausse, ouvrent des positions longues et poussent les prix à la hausse avec leur demande. Les ours (bears) font le contraire : ils ouvrent des positions courtes et pressent les prix à la baisse.

Quand il y a plus de taureaux que d'ours, le marché est haussier (bull market). Quand c'est le contraire, il est baissier (bear market).

Le rôle de l'effet de levier et des contrats à terme

Les contrats à terme sont des dérivés qui vous permettent de gagner de l'argent sans posséder l'actif. Les contrats à terme perpétuels ( les plus courants dans la crypto) n'ont pas de date d'expiration, vous pouvez donc maintenir votre position aussi longtemps que vous le souhaitez.

Voici le retournement : vous pouvez utiliser l'effet de levier (fonds empruntés) pour amplifier vos gains. Si vous avez 1 000 $ et que vous utilisez un effet de levier de 10x, vous contrôlez 10 000 $ en positions. Cela semble bien, n'est-ce pas ? Mais cela signifie également que vos pertes sont multipliées par 10.

Couverture : L'assurance du trader

Un trader expérimenté ne mise pas tout dans une seule direction. Si vous pensez que le Bitcoin va augmenter mais que vous souhaitez vous protéger contre un crash inattendu, vous pouvez:

• Ouvrir un long de 2 BTC (paris haussier fort)
• En même temps, ouvrir un short de 1 BTC (sûr de chute)

Si ça monte de 30 000 $ à 40 000 $ :

• Long: +20 000 $
• Court: -10 000 $
• Gain net : 10 000 $

Si cela descend à 25 000 $ :

• Long: -10 000 $
• Court: +5 000 $
• Perte réduite : -5 000 $

La couverture réduit à la fois les pertes et les gains. C'est le “paiement d'assurance”.

La liquidation : Le risque réel

Voici ce qui est dangereux : si vous tradez avec effet de levier et que le prix évolue rapidement contre vous, votre position est liquidée automatiquement. La plateforme ferme tout sans votre permission.

Avant cela, vous recevez un margin call : un avertissement pour ajouter plus de collatéral ou votre position disparaît. De nombreux nouveaux traders ignorent cela et perdent tout en quelques minutes.

Avantages et pièges

Avantages :

• Les longs sont intuitifs (vous achetez simplement et attendez)
• Les contrats à terme permettent de réaliser des gains sans posséder l'actif
• L'effet de levier amplifie les résultats
• Vous pouvez gagner à la fois sur les marchés haussiers et baissiers.

Pièges:

• Les shorts sont contrarients et plus risqués
• Les baisses de prix sont plus rapides et imprévisibles que les hausses.
• L'effet de levier est une arme à double tranchant
• Les commissions et les frais de financement consomment de l'argent en permanence.
• La liquidation peut se produire en quelques secondes si vous ne surveillez pas votre marge.

Ce que vous devez retenir

Long et short ne sont pas des astuces pour devenir riche rapidement. Ce sont des outils. Les traders professionnels utilisent la couverture, la gestion des risques et de petites positions. Les amateurs parient tout sur le rouge et se font liquider.

Vous voulez commencer ? Oubliez le levier pour l'instant. Apprenez d'abord avec des positions simples d'achat (longs) sans fonds empruntés. Quand vous comprendrez le jeu, alors explorez les shorts et les contrats à terme.