APY vs APR : Pourquoi vos rendements en Finance décentralisée sont-ils si différents ?

Dans la Finance décentralisée, en investissant, on voit souvent les termes APY et APR. Ils semblent similaires, mais en réalité, ils diffèrent beaucoup.

En résumé :

• APR = Taux d'intérêt annuel de base, sans tenir compte des intérêts composés.
• APY = Le rendement annuel réel incluant les intérêts composés

Une comparaison suffit pour comprendre

Supposons que vous déposiez 10 000 dollars, avec un taux d'intérêt annuel de 20 % :

Calculé en APR (sans intérêts composés) : après un an, c'est 12000 dollars

Calculé sur la base de l'APY (intérêts composés mensuels) : après un an, c'est 12429 dollars, soit un gain supplémentaire de 429 dollars.

Selon l'APY (intérêts composés quotidiens) : après un an, c'est 12452 dollars.

Plus il y a de fois que l'intérêt est composé, plus le rendement est élevé. Avec le même capital et le même taux d'intérêt, les intérêts composés quotidiennement peuvent générer plus de profits que ceux composés mensuellement.

Comparaison sur 3 ans plus frappante : Avec un même APR de 20 %, un intérêt composé quotidien pendant 3 ans permet de gagner 19309 dollars, soit 3309 dollars de plus qu'avec un calcul d'intérêts simples. C'est la puissance des intérêts composés.

Finance décentralisée investissement à voir

Lorsque vous comparez différents produits de Finance décentralisée, il est essentiel de bien regarder :

1. Les deux produits sont comparés avec le même indicateur (soit APY soit APR)
2. Si c'est APY, il faut prêter attention à la fréquence de capitalisation (capitalisation quotidienne > capitalisation mensuelle)
3. Clé : Certains projets annoncent un APY qui ne correspond qu'à des récompenses en tokens, et non aux gains réels calculés en monnaie fiduciaire. Si le prix des tokens chute, même si l'APY est élevé, votre capital pourrait également subir des pertes.

N'oubliez pas : dans le monde de la cryptographie, l'APY n'est jamais qu'un rendement théorique, le risque est la réalité.