Gestion par position vs Gestion totale : Trading sur marge, choisir le mauvais mode peut entraîner des pertes énormes.

Ceux qui jouent avec effet de levier le savent, choisir le bon mode de marge permet de survivre, tandis que choisir le mauvais entraîne une liquidation directe. Ces deux modes semblent n'être que des façons différentes de répartir la marge, mais en réalité, ils déterminent votre plafond de risque et votre espace de profit.

La distinction clé se résume à cette phrase

Mode de marge : L'argent est séparé. Vous décidez combien d'argent utiliser comme garantie pour chaque transaction, et la perte maximale est limitée à ce montant, le reste des fonds est en sécurité. C'est comme diviser les fonds en plusieurs comptes indépendants, un appel de marge n'affecte pas les autres.

Marge intégrale : Tout l'argent est utilisé ensemble. Compte de 10 BTC, les 10 BTC deviennent une garantie commune pour toutes les positions. Si la position à l'est subit une perte, les gains à l'ouest peuvent compenser, mais une fois que la perte totale dépasse les limites, c'est Game Over.

Comparaison pratique

Supposons que vous ayez 10 BTC :

Mode de marge : Optimiste sur l'ETH, prendre seulement 2 BTC pour un long à 5x (détenant en réalité 2+8=10 BTC d'ETH). Si l'ETH s'effondre, la perte maximale est de 2 BTC, les autres 8 BTC restent intacts.

Stratégie de position complète : Ouvrir simultanément une position longue sur l'ETH (4 BTC) et une position longue sur la monnaie concurrente Z (6 BTC), toutes deux avec un effet de levier de 2. Si l'ETH baisse et que le Z augmente, cela peut compenser ; mais si les deux baissent, 10 BTC sont perdus.

Lequel choisir ? Cela dépend de votre style de trading

Approprié pour le mode de marge :

• Souhaite se concentrer sur quelques traders avec des transactions à haute probabilité
• Sensible au risque, peur qu'une seule erreur fasse tout s'effondrer
• Être prêt à ajouter de la marge et à surveiller en temps réel

Avantages : pertes contrôlables, gains et pertes clairs, situation la plus défavorable clairement définie Inconvénients : il faut surveiller en permanence pour éviter le liquidation forcée, impossible d'appeler automatiquement le solde d'urgence, gérer plusieurs positions est ennuyeux.

Convient à la totalité des positions :

• Trader de couverture (plusieurs positions compensent le risque)
• Jeu pour paresseux, ne pas vouloir compléter fréquemment la Marge
• Exigence élevée en matière de taux d'utilisation des fonds

Avantages : Marge automatiquement suffisante, couverture des positions réduisant le risque, gestion simplifiée. Inconvénients : une perte de position affecte l'ensemble, le risque de liquidation est en réalité plus élevé, faible contrôle sur une transaction unique.

Stratégies avancées

Beaucoup de gens ne savent pas qu'il est possible de les utiliser de manière mixte. Par exemple : utiliser 30 % du compte pour prendre une position longue sur l'ETH où vous avez le plus de confiance, et 70 % pour faire une position courte sur le BTC + un portefeuille de couverture avec plus de monnaies concurrentes. Cela limite les principaux risques tout en réduisant la volatilité par la couverture.

Dernière phrase

L'effet de levier est comme une épée à double tranchant, le mode de marge détermine comment vous tenez ce couteau. Comprendre votre tolérance au risque et vos habitudes de trading, choisir le bon mode est plus important que de choisir la bonne cryptomonnaie.