17 novembre | Analyse de la tendance BTC

Points clés

Prix actuel : $95,209 (à partir du 17 novembre 10:17)

Perspectives à court terme : L'analyse technique montre une possibilité de rebond à court terme, l'RSI journalier étant suracheté à 33,6, ce qui suggère un épuisement des pressions de vente, mais les tendances à 4 heures et journalières restent baissières. Il existe une possibilité de rebond de l'état de survente vers la plage de $96,000-$98,000 dans les prochaines 24 à 48 heures, mais si le support clé de $93,000 est perdu, cela pourrait accélérer la baisse vers $90,500.

Support clé:

• $94,000 : ligne de coût de production et niveau de retracement de Fibonacci à 61 %, JPMorgan estime que c'est le niveau le plus bas des prix.
• 93 000 $ : Niveau de support technique solide, près de la bande inférieure de Bollinger
• $90,500 : niveau clé de support horizontal, si perdu, l'objectif sera $87,000-$88,000

Résistance clé:

• $96,000 : position de maximum de douleur pour les options, près de la bande supérieure de Bollinger
• $98,000 : Niveau clé psychologique, confirmation de rupture pour un retournement haussier.
• $100,000 : Niveau de résistance psychologique important

Analyse de base

Analyse de la structure du marché

Le Bitcoin est actuellement dans une position technique clé, ayant chuté de 25 % par rapport au sommet historique de 126 198 $ atteint le 7 octobre, entrant ainsi officiellement dans une phase de marché baissier. Le croisement mort confirmé le 16 novembre (la moyenne mobile sur 50 jours tombant en dessous de la moyenne mobile sur 200 jours) ajoute une pression baissière sur le plan technique, mais les données historiques montrent qu'après un croisement mort, la moyenne des hausses est de 15 à 26 % sur 1 à 3 mois.

Analyse des positions : Le volume total des contrats à terme atteint 67,3 milliards de dollars, en hausse de 1,54 % au cours des dernières 24 heures, ce qui montre que le marché continue de construire des positions mais manque de direction claire. Le taux de financement reste positif à 0,01 %, les haussiers payant les baissiers, ce qui indique que les paris haussiers à levier excessif exercent une pression baissière modérée.

Insights de données sur la chaîne

Les données on-chain montrent un schéma de différenciation : les sorties nettes des échanges indiquent que les détenteurs à long terme accumulent, mais les dépôts des baleines vers les échanges suggèrent une pression de distribution. Au cours des 30 derniers jours, les baleines hors échanges ont accumulé 375 000 BTC, soit environ 4 fois l'offre minière hebdomadaire. Cependant, les baleines de l'époque de Satoshi ont déposé 12 000 BTC (environ 1,14 milliard de dollars) sur les échanges, exerçant une pression sur le prix à court terme.

Les fonds continuent de sortir du côté des ETF, avec un montant cumulé de 2,6 milliards de dollars sur 5 semaines, dont 870 millions de dollars sortis en une seule journée le 14 novembre, ce qui représente la deuxième pire performance de l'année.

Interprétation des indicateurs techniques

L'analyse des multiples cadres temporels montre que, bien que les cadres temporels supérieurs maintiennent une structure baissière, la condition de survente sur le graphique journalier (RSI 33,6) suggère qu'un rebond technique pourrait se produire à court terme. Le graphique horaire montre que l'histogramme MACD devient positif (+93.4), ce qui indique une dynamique haussière précoce.

Gestion des risques

Cartographie des risques de liquidation : Il existe un risque de liquidation important pour les positions longues en dessous du prix actuel, avec un volume de liquidation cumulatif atteignant 922 millions de dollars au niveau de 91 709 $. Si le prix tombe en dessous de la fourchette de 93 000 à 94 000 $, cela pourrait déclencher une série de liquidations. En revanche, la pression de liquidation sur les positions courtes dans la fourchette de 96 000 à 97 000 $ est relativement faible, ce qui présente un risque de baisse asymétrique.

Résumé

Le Bitcoin fait face à un choix de direction à des points techniques clés. La situation de survente à court terme fournit une base technique pour un rebond, mais l'environnement macroéconomique (les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale américaines sont tombées à 40 %) et la pression de distribution des baleines sur la chaîne limitent l'espace de hausse. Dans les 24 à 48 heures suivantes, si le seuil de coût de production de 94 000 $ est maintenu, il pourrait tester la résistance du point de douleur maximal des options à 96 000 $ ; si le soutien clé de 93 000 $ est perdu, une accélération vers la zone de 90 500 $ pourrait se produire. Les investisseurs doivent surveiller de près la situation de rupture à 96 000 $ comme signal clé de retournement de tendance.