Long vs Short : deux méthodes de pari dans l'univers de la cryptomonnaie, vous devez comprendre

Dans l'univers de la cryptomonnaie, il est inévitable d'entendre les termes « Entrer en long » et « shorting ». Pour faire simple : Entrer en long signifie parier que le jeton va hausser, shorting signifie parier que le jeton va chute. Cela semble facile, mais les méthodes de ces deux opérations sont complètement différentes.

Pourquoi appelle-t-on « Long » et « Short » ?

Ces deux termes sont apparus pour la première fois en 1852. Pourquoi s'appellent-ils ainsi ? Parce que ceux qui parient sur la hausse doivent généralement attendre longtemps (long), tandis que ceux qui parient sur la chute agissent rapidement (short). C'est intéressant, n'est-ce pas ? Même le nom reflète la différence de rythme.

Entrer en long : la manière la plus directe de gagner de l'argent

Vous pariez sur un jeton, par exemple, qu'il est maintenant à 100 $. Vous pensez qu'il peut augmenter à 150 $. Alors, achetez-le directement. Quand il atteindra 150, vendez-le et gagnez 50 $ de différence. C'est Entrer en long.

Pourquoi est-ce si facile à comprendre ? Parce que c'est une logique similaire à celle de l'achat d'articles pour les revendre ensuite.

shorting (Short) : il faut faire preuve d'astuce

C'est un peu compliqué. Tu penses que BTC est trop cher à $61,000 et devrait chuter à $59,000. Mais tu n'as pas de jeton en main, comment profiter de cette différence de prix ?

La méthode est la suivante :

1. Emprunter un BTC auprès de l'échange (l'échange joue le rôle de « l'univers de la cryptomonnaie »)
2. Vendez immédiatement au prix de 61 000 $
3. Attendre que le prix chute à 59 000 $
4. Acheter le même BTC pour 59 000 $
5. Rendre à l'échange
6. Bénéfice net de 2 000 $ (moins les frais d'emprunt de jetons)

Cela semble complexe, mais en réalité, le système de la bourse vous a automatisé l'ensemble du processus, il vous suffit de cliquer sur deux boutons.

Marché haussier et marché baissier : la dichotomie des sentiments du marché

Boeuf (Bull) = Personne optimiste → Entrer en long → Hausse des prix

Ours (Bear) = personne baissière → shorting → faire baisser les prix

Utiliser des animaux comme métaphores d'images réelles - le taureau pousse vers le haut avec ses cornes, l'ours appuie vers le bas avec ses pattes. Cela a donné naissance aux concepts de « marché haussier » (les prix montent en flèche) et de « marché baissier » (les prix chutent continuellement).

Couverture : Une stratégie d'assurance pour la gestion des risques

Supposons que vous ayez confiance en BTC et que vous ayez acheté 2 jetons en Entrer en long. Mais le marché change rapidement, que se passe-t-il en cas de chute ?

La démarche intelligente est : ouvrir simultanément 1 position de vente BTC comme « assurance ».

Scénario 1 : BTC passe de 30 000 $ à 40 000 $

• Entrer en long bénéfice : 2 × $10,000 = $20,000
• Perte sur la position courte : 1 × $10,000 = $10,000
• Revenus nets : $10,000

Scénario 2 : BTC chute de $30,000 à $25,000

• Perte sur entrée en long : 2 × $5,000 = $10,000
• Rendement de la position courte : 1 × $5,000 = $5,000
• Perte nette : $5,000

Tu vois ? La couverture réduit la pire situation d'une perte de 10 000 $ à une perte de 5 000 $, mais elle coupe également de moitié le plafond de profit. C'est le prix de l'assurance à 5 000 $.}

⚠️ Erreurs courantes des débutants : Si les positions à double sens de couverture sont exactement de la même taille, il est impossible de gagner de l'argent, et il faut même payer deux frais de transaction, entraînant une perte totale.

Contrats à terme perpétuels et contrats à terme

Dans l'univers de la cryptomonnaie, le shorting repose principalement sur les contrats à terme (produits dérivés). Les deux types les plus courants :

Contrat à terme perpétuel

• Pas de date d'expiration, vous pouvez le conserver aussi longtemps que vous le souhaitez.
• Les frais de financement sont prélevés toutes les quelques heures (c'est un mécanisme de compensation entre les positions longues et courtes).

Contrat à terme

• Avoir une date de livraison fixe
• Après la livraison, seul le différentiel est réglé, il n'est pas nécessaire de vous donner réellement des jetons.

Liquidation : le risque ultime de l'utilisation de l'effet de levier

Entrer en long shorting le plus craint c'est une chose : liquidation (être liquidé par force).

Comment ça explose ? Vous utilisez un effet de levier pour emprunter de l'argent et trader. Lorsque la marge (dépôt de garantie) n'est pas suffisante pour couvrir les pertes, le système vous enverra un avertissement « appel de marge » (Margin Call). Si vous ne rajoutez pas d'argent et que le prix continue de se déplacer à l'envers, votre position sera automatiquement liquidée par le système - c'est ce qu'on appelle la liquidation. Votre capital est perdu.

Long vs Short : comparaison des avantages et des inconvénients

Derniers mots

Entrer en long et shorting sont essentiellement des paris dans des directions différentes pour faire face à la hausse et à la chute de l'univers de la cryptomonnaie. Vous pouvez gérer les risques avec des couvertures, ou utiliser l'effet de levier pour amplifier les gains - mais l'effet de levier n'augmente pas seulement les opportunités de profit, la vitesse de la perte est tout aussi rapide.

La règle de base est simple : choisissez la direction qui correspond à votre jugement (long ou shorting), mais ne soyez jamais assez avide pour crier au sommet de la pyramide “Cette fois, c'est différent”. Dans l'univers de la cryptomonnaie, il n'y a rien de “différent”, seulement la différence entre l'avidité et la prudence.