USDT : Pourquoi est-il devenu le stabilisateur le plus solide de l'univers de la cryptomonnaie

Comprendre rapidement : USDT (USD) est la stablecoin la plus populaire au monde, 1 jeton = 1 USD. Il fonctionne sur plusieurs blockchains, avec un volume supérieur à celui de Bitcoin. Pourquoi est-il si prisé ? Parce qu'il vous permet d'éviter les grosses hausses et chutes de BTC, rendant les transactions plus fluides.

Qu'est-ce que l'USDT ?

Lancé en 2014, initialement appelé Realcoin, il a été fondé par des investisseurs en Bitcoin tels que Brock Pierce. Maintenant, c'est le “défenseur” du secteur des jetons - lorsque vous ne savez pas comment le marché évoluera, échangez d'abord en USDT pour verrouiller la valeur, et vous n'aurez pas à craindre de tomber sur une mauvaise affaire.

En décembre 2020, USDT est devenu le quatrième plus grand actif cryptographique au monde (capitalisation boursière de 20 milliards USD), avec un volume de transactions dépassant souvent celui de BTC. Il circule principalement sur Ethereum (sous la forme ERC-20), mais on le retrouve également sur des blockchains publiques comme TRON, Solana et Polygon.

Pourquoi cela peut-il rester stable ?

Le mécanisme de base se résume en une phrase : 1 USDT correspond à 1 dollar en espèces. En théorie, la réserve de Tether est remplie d'une quantité équivalente de dollars.

Au début, c'était un peu incertain - le prix a atteint 1,2 USD à un moment donné, puis s'est stabilisé. Maintenant, grâce au volume et à la reconnaissance du marché, USDT est essentiellement aligné sur un prix de 1:1 USD, avec peu de fluctuations.

Cependant, pour être clair, la composition des réserves de Tether a évolué. Ce n'est plus seulement des liquidités, mais aussi des équivalents de liquidités, des obligations à court terme, et même des comptes débiteurs provenant de prêts réels. Cela suscite des controverses, mais les données parlent d'elles-mêmes : tant de personnes l'utilisent, ce qui suffit à démontrer le niveau de confiance du marché.

Que peut faire le USDT ?

1. Éviter le risque rapidement

BTC a soudainement chuté de 20 %, vous n'avez pas encore réagi ? Échangez immédiatement contre USDT, verrouillez le prix actuel, c'est beaucoup plus rapide que d'attendre un retrait à la banque.

2. Arbitrage d'échange

De Binance à Huobi puis à OKX, si vous transférez directement des jetons, les fluctuations sont trop importantes. Utiliser USDT pour le transfert, le prix est transparent et contrôlable, les opportunités d'arbitrage sont évidentes.

3. Débloquer les échanges de jetons purs

Certaines bourses n'ont pas de canal de fiat (ne peuvent pas entrer ou sortir directement en RMB/USD), mais prennent en charge les transactions USDT. Vous échangez d'abord des USDT sur des bourses majeures, puis vous les transférez là-bas pour jouer, sans aucune pression.

4. Opérations de type Forex

Si vous êtes au Mexique ou aux Philippines, lorsque la monnaie locale se déprécie par rapport au dollar, échangez d'abord vos USDT pour verrouiller, puis lorsque la monnaie s'apprécie, échangez-la à nouveau pour réaliser un profit. USDT est aussi pratique que le dollar numérique.

Comment conserver des USDT ?

Peut être placé sur les échanges, ou géré soi-même - en utilisant des portefeuilles mobiles comme Trust Wallet, ou des portefeuilles matériels comme Ledger. Mais il y a un gros piège ici :

L’USDT a différentes versions sur différentes chaînes publiques. ERC-20 sur Ethereum, TRC-20 sur TRON et protocole Omni sur Bitcoin. Tournez la mauvaise chaîne et vous perdrez tout.

Par exemple, si vous souhaitez retirer des USDT de l'échange vers un portefeuille matériel Ledger, Ledger ne prend en charge que la version ERC-20. Si vous sélectionnez par erreur l'USDT Omni, cet argent pourrait ne jamais revenir. Avant chaque transfert, assurez-vous que les réseaux des deux côtés sont compatibles.

Tether a aussi des frères et sœurs

En plus de l'USDT, la société Tether a également émis :

• EURT (stablecoin Euro)
• CNHT (stablecoin en RMB offshore chinois)
• XAUT (stablecoin en or, chaque jeton correspondant à 1 gramme d'or physique)

Chacun a son utilité, cela dépend de ce que vous avez besoin.

Derniers mots

La plus grande signification de l'USDT est simplification des opérations — pas besoin de passer à plusieurs reprises entre le jeton et la monnaie fiduciaire, ce qui économise du temps et des frais. Bien que les discussions sur la suffisance des réserves de Tether n'aient jamais cessé, le volume de transactions si important depuis tant d'années indique que le marché a déjà voté avec ses pieds.

Bien sûr, le chemin des stablecoins n'est pas seulement dominé par l'USDT - USDC, BUSD et DAI sont également des choix. Mais l'USDT a le plus de paires de trading et la liquidité la plus profonde, ce qui le rend également le plus direct à comprendre pour les débutants.