M2 en Expansion = Cryptomonnaies en Hausse (Et Pourquoi Cela Compte)

Cela a du sens : lorsque les banques centrales ouvrent le robinet à l'argent, tout augmente. Bitcoin, actions, obligations… tout. Mais la plupart des gens ne comprennent pas pourquoi cela se produit. Décomposons cela.

Qu'est-ce que M2 ? La version rapide

M2 est essentiellement combien d'argent circule dans l'économie. Pas seulement les billets dans votre poche, mais aussi l'argent sur les comptes d'épargne, les CD, les fonds du marché monétaire. C'est l'argent qui existe et pourrait être dépensé ou investi.

Quand M2 augmente = il y a plus d'argent disponible = plus de dépenses = plus de demande = les prix augmentent (inflation).

Quand M2 se contracte = argent rare = moins d'achats = plus de peur = les actifs risqués se démoralisent.

Le Mécanisme : Comment la Fed Contrôle Tout

La Réserve fédérale tire sur trois leviers :

1. Taux d'intérêt - Baisse des taux → emprunter est moins cher → tout le monde demande des crédits → M2 augmente
2. Dépenses publiques - Le gouvernement distribue de l'argent (chèques COVID, par exemple) → argent directement dans les portefeuilles → M2 augmente
3. Crédit bancaire - Les banques prêtent plus → de l'argent est créé → M2 augmente

Quand ils veulent freiner l'économie, ils augmentent les taux et resserrent le crédit. M2 se contracte. Ça fait mal, mais cela contrôle l'inflation.

L'Histoire Réelle : COVID-19 et le Chaos Monétaire

2020-2021 : Le gouvernement américain a lancé des stimuli massifs. La Fed a abaissé les taux à 0 %. Résultat : M2 a presque augmenté de 27 % par rapport à 2020. Argent facile. Argent très facile.

Que s'est-il passé sur les marchés ? Crypto a explosé. Bitcoin est passé de $10K à 69K $. Les actions technologiques ont doublé. Tout le monde se battait pour la performance.

2022 : La Fed a changé de stratégie. Inflation hors de contrôle (8%+). Ils ont commencé à augmenter les taux de manière agressive. M2 est devenu négatif à la fin de l'année. Argent rare. Résultat : Bitcoin a chuté de 65%. Les startups tech faisaient faillite. Les cryptos qui dépendaient de l'argent facile ont disparu.

Comment M2 Vous Affecte Directement

Cryptomonnaies

M2 en expansion + taux bas = FOMO dans la crypto. Les investisseurs recherchent du rendement. “L'argent gagne 0%, je vais investir dans Bitcoin.”

M2 en contraction + taux élevés = panique. L'argent retourne vers les bons du trésor (payent maintenant 5%). La crypto chute car c'est un “actif risqué”.

En ce moment (2024) : M2 est en train de croître à nouveau lentement. Les taux commencent à baisser. Bon signe pour la crypto.

Actions

Même jeu. M2 en hausse = l'argent cherche du rendement = les actions montent ( surtout tech). M2 en baisse = retrait de tout = les marchés chutent.

Bons

Quand M2 augmente + taux bas = les anciens bons sont ennuyeux (rendement faible). Certains passent à la crypto ou aux actions.

Lorsque M2 se contracte + les taux augmentent = les nouvelles obligations paient plus. Tout le monde retourne aux obligations. La crypto souffre.

Pourquoi Vous Devriez Suivre M2

Oublie les graphiques techniques pendant un instant. Regarde M2 et tu sauras où va l'argent.

• M2 en forte croissance → préparez-vous à l'inflation et à la hausse des actifs risqués
• M2 en baisse → crypto et actions peuvent souffrir
• M2 stable → attend la volatilité jusqu'à ce qu'elle bouge

La Fed le sait. Les traders macro le savent. L'argent intelligent suit M2.

La Conclusion

M2 n'est pas seulement un indicateur ennuyeux que voient les économistes. C'est le pouls de l'argent dans l'économie. Quand il bat rapidement, tout monte. Quand il ralentit, tout tombe.

Pour les traders de crypto : ignorer M2, c'est ignorer le jeu macro. Les mouvements de la Fed > les graphiques en chandeliers.