PnL en crypto : Le guide dont tout trader a besoin (sans théorie ennuyeuse)

Si vous tradez des cryptos, vous avez probablement entendu parler de PnL. Mais voici la vérité : de nombreux traders ne savent même pas bien le calculer. Et c'est un problème sérieux.

Qu'est-ce que le PnL ? (Sans le jargon compliqué)

PnL signifie simplement profit ou perte. C'est la différence entre ce que vous avez payé pour une pièce et ce qu'elle vaut maintenant ( ou ce que vous avez gagné lorsque vous l'avez vendue ).

C'est ça. Point.

Les chiffres qui comptent

Mark-to-Market (MTM) : C'est juste le prix actuel de votre crypto sur le marché. Rien de mystérieux.

PnL réalisé : Ce que vous avez gagné ou perdu lorsque vous avez fermé la position (, vous avez vendu la crypto ). Chiffres concrets.

PnL non réalisé : Les gains/pertes que vous avez sur le papier mais que vous n'avez pas encore concrétisés. Votre ETH acheté à 1 900 $ vaut aujourd'hui 1 600 $ = vous perdez $300 sur le papier ( mais seulement sur le papier ).

Les trois façons de calculer

FIFO (Premier arrivé, premier servi) Bob achète 1 ETH à 1 100 $, puis un autre à 800 $. Un an plus tard, il en vend 1 à 1 200 $.

• Utilisez le premier prix payé : 1 100 $
• Gain : 1 200 $ - 1 100 $ = $100

LIFO (Dernier entré, premier sorti) Même exemple, mais vous utilisez le prix le plus récent : $800

• Gain : $1,200 - $800 = $400

Coût moyen pondéré (Le plus équilibré) Alice achète 1 BTC à 1 500 $ et un autre à 2 000 $. Elle en vend 1 à 2 400 $.

• Coût moyen : ( 1 500 $ + 2 000) / 2 = 1 750 $
• Gain: 2 400 $ - 1 750 $ = $650

En pratique

Positions ouvertes vs fermées

• Ouvertes : vous venez d'acheter (vous avez encore le crypto)
• Fermées : tu as déjà vendu (PnL est réel)

Rendement annuel (YTD) Vous aviez 1 000 $ en ADA le 1er janvier 2022 et 1 600 $ le 1er janvier 2023. Gain non réalisé : 600 $.

Pourcentage de gain Vous avez acheté BNB à 300 $, vendu à 390 $.

• Gain: $90
• Pourcentage: ($90 / $300) × 100 = 30%

Les contrats perpétuels (le jeu avancé)

Dans les perps, vous calculez PnL réalisé + PnL non réalisé = PnL total. Mais ici, les commissions et les taux de financement entrent en jeu. N'oubliez pas de les soustraire.

La leçon finale

Comprendre votre PnL n'est pas optionnel. C'est la différence entre trader à l'aveugle ou savoir exactement comment va votre stratégie. Utilisez des tableurs, des bots, tout ce qui est nécessaire. Mais sachez où se trouve votre argent.