Lithium : La course pour l'or blanc de la révolution électrique

Si tu croyais que Bitcoin était l'actif du futur, attends que je te parle du lithium. Pendant que le monde crypto débat sur le halving et l'adoption, les géants industriels ont déjà misé gros : l'UE, la Chine et les États-Unis interdiront les véhicules à essence à partir de 2035. Quelle est la conséquence ? Le lithium est désormais une loi du marché.

Le changement de jeu légal

Ce n'est pas du battage, c'est de la réglementation. Lorsque les gouvernements décident d'éliminer les voitures à essence par décret, nous ne parlons pas de préférences des consommateurs—c'est une demande garantie. Les véhicules électriques ont besoin de batteries, et les batteries ont besoin de lithium. Point.

Pendant ce temps, le prix du lithium est passé de $24 par tonne il y a 5 ans à environ 70 $. La prévision : il dépassera facilement les $100 lorsque la demande dépassera l'offre.

Les voies d'entrée

Option 1 : Extracteurs directs

• SQM (Chili): Contrôle la production occidentale depuis le désert d'Atacama. Ses actions ont quintuplé de valeur depuis 2020, mais elles sont géographiquement concentrées.
• Albemarle (EE.UU.): Deuxième force mondiale. Des opérations au Chili et au Nevada lui confèrent de la diversification. A également été multiplié par 5 depuis 2020.
• Tianqi (Chine): Domine l'Asie. Avec le boom des VE en Chine se consolidant comme le marché n°1, Tianqi est le levier invisible.

Option 2 : Fabricants de batteries

• Tesla : Plus qu'un constructeur de voitures, c'est désormais un producteur de batteries. Ses gigafactories intègrent toute la chaîne. Les PowerWalls et Megapacks ouvrent des marchés parallèles.
• CATL (Chine): Le véritable pouls de la transition asiatique. Coté sur $400 après corrections, avec un potentiel haussier important.
• Panasonic : Fournisseur principal de Tesla, mais diversifié dans l'électronique. Ce n'est pas un jeu pur dans le lithium.

Option 3 : Les fabricants de VE

• Tesla, Toyota, BYD : La course est féroce, mais celles-ci dominent. BYD intègre sa propre production de batteries—un avantage compétitif clé.

Option 4 : ETFs (délégation passive)

• LIT (Global X Lithium and Battery Tech): Le plus consolidé. 9,41 % YTD 2023. Adoucit le risque.
• BATT (Amplify) : Semblable à LIT, a presque doublé le capital 2020-2023.
• CHRG (WisdomTree): Très nouveau, risqué mais pour diversifier.

La réalité brute

Toute alternative (sodium, zinc) est au moins 10 ans en retard dans le développement. Le lithium règne sans réelle concurrence à moyen terme.

Mais attention : tous les producteurs ne louent pas de la même manière. Certaines actions sont déjà surévaluées. Renseignez-vous avant de mettre du capital.

En 1880, le pétrole était l'investissement du siècle. En 2024, le lithium prend le relais. La question n'est pas si investir, mais quand commencer.