IBEX 35 : Le guide complet pour trader les futures de l'indice espagnol

Pourquoi l'IBEX 35 est-il différent des autres indices ?

Si vous comparez l'IBEX 35 avec le Dow Jones ou le NASDAQ, vous remarquerez quelque chose d'étrange : tandis que ces indices ont explosé pendant la bulle technologique de 1999-2000, l'IBEX 35 a atteint son pic maximal en 2007, juste avant le crash. Ce n'est pas une coïncidence : l'Espagne a un poids énorme dans les finances européennes.

L'indice est dominé par des géants tels que Telefónica ( qui représente à lui seul 1/5 de la valeur totale), Banco Santander, BBVA, Iberdrola et Repsol. En d'autres termes : opérer sur l'IBEX 35, c'est parier sur l'économie espagnole et le secteur financier européen dans son ensemble.

Les numéros qui importent

• Valeur actuelle : 8.040,4 points
• Rendement historique : 255 % depuis sa création en 1992
• Média annuelle : 6,8%
• Plage des 2 dernières années : entre 7.189 et 9.164 points
• Volatilité : Moyenne-haute (c'est important)

Comment ça fonctionne : futurs vs CFD vs ETF

Vous avez trois options principales :

Futures de l'IBEX 35 : Vous spéculez sur le prix futur de l'indice. Le marché est ouvert du lundi au vendredi, de 9h00 à 17h35 (GMT+01:00). Cela nécessite des marges et une gestion active.

CFD sur IBEX 35 : C'est le moyen le plus accessible. En gros, vous signez un accord avec votre courtier pour profiter de la différence entre le prix d'entrée et de sortie. Vous pouvez trader à la hausse ou à la baisse sans posséder l'actif sous-jacent.

ETFs ou fonds : Si vous préférez quelque chose de passif, c'est l'option la moins volatile mais aussi la moins rentable à court terme.

Les 4 grands avantages de trader l'IBEX 35

1. Diversification instantanée Vous n'achetez pas une entreprise, vous achetez une exposition à 35 des plus grandes d'Espagne : banque, télécommunications, énergie, distribution. Une opération, plusieurs secteurs.

2. Liquidité brutale C'est l'indice de référence de la Bourse de Madrid. Le volume est énorme, donc entrer et sortir est plus facile qu'avec des actions individuelles. Pas de surprises ni d'écarts sauvages.

3. Effet de levier Avec un petit dépôt, vous pouvez contrôler des positions beaucoup plus importantes. Cela multiplie les gains… mais aussi les pertes. Utilisez-le avec discernement.

4. Couverture Si vous possédez déjà des actions espagnoles, l'IBEX 35 vous permet de couvrir cette exposition.

Les 4 risques que vous devez connaître

1. Trop d'exposition aux finances Quand les taux augmentent ou qu'il y a une panique de crédit, l'IBEX 35 chute fortement. En 2012, il est tombé à 5 956 points pendant la crise de la dette européenne. Vous devez suivre les cycles économiques mondiaux.

2. Volatilité imprévisible Contrairement à d'autres indices qui ont des tendances claires, l'IBEX 35 se déplace latéralement pendant des années, mais lorsqu'il franchit un niveau, il peut chuter de plus de 2 000 points en une semaine (comme cela s'est produit en mars 2020).

3. Dépendance de l'euro Le taux de change EUR/USD affecte directement. Le tourisme (composante importante) est sensible à la devise. Si l'euro se déprécie beaucoup, cela fait mal.

4. Vous devez comprendre l'économie espagnole Il ne suffit pas de lire des graphiques. Vous devez surveiller le PIB, l'inflation, le chômage et la situation politique de l'Espagne et de l'UE.

Stratégie de base pour 2024

1. Surveillez les niveaux de support/résistance : L'indice a fluctué entre 7.189 (minimum annuel) et 9.164 (maximum). Ce sont des points clés.

2. Observez les indicateurs macroéconomiques : Taux d'intérêt de la BCE, données d'inflation dans la zone euro, croissance du PIB.

3. Profitez de la volatilité : Avec un effet de levier, des mouvements de 2-3 % peuvent générer des rendements significatifs. Mais utilisez des stops de perte.

4. Considérez des entrées lors de fortes baisses : L'historique montre que l'IBEX 35 a regagné du terrain après chaque krach. S'il chute de plus de 5 % sans raison fondamentale, cela pourrait être une opportunité.

Le verdict

L'IBEX 35 est idéal pour les traders qui souhaitent une exposition à l'économie européenne sans la complexité d'analyser 35 entreprises individuelles. Mais ce n'est pas pour les débutants sans expérience en volatilité. Cela nécessite de la discipline, des stops de perte définis et une compréhension des cycles économiques.

Si vous avez un capital limité mais que vous souhaitez vous développer, les CFD avec effet de levier sont votre meilleure option. Si vous recherchez des opérations mécaniques basées sur la technique pure, les contrats à terme sont plus efficaces.