ETF : Le Guide que Personne ne t'a Bien Expliqué

Quoi de neuf avec les ETFs ?

Imaginez que vous voulez investir dans 500 entreprises différentes, mais que vous n'avez ni le temps ni l'argent pour acheter chacune d'elles. Les ETF, c'est essentiellement ça : un fonds qui se négocie comme une action normale en bourse, mais qui contient un tas d'actifs mélangés (actions, obligations, matières premières, peu importe ).

Clé : les prix montent et descendent en temps réel, comme les actions. Pas besoin d'attendre la clôture du marché.

Petite Histoire : De Rien à 9,6 Billions de $

• 1973 : Wells Fargo lance les premiers fonds indiciels (pour les institutions seulement)
• 1990: Toronto émet les TIPs 35, le premier ETF qui peut être négocié en bourse
• 1993: Arrive le SPY (SPDR), l'ETF le plus populaire au monde jusqu'à aujourd'hui
• 2022: Il y a déjà 8.754 ETF mondiaux avec 9,6 billions de dollars sous gestion ( dont 4,5 billions de dollars en Amérique du Nord)

Venez ? De presque rien à presque 10 billions en 30 ans.

Types d'ETF : Les Variantes

Tous les ETF ne sont pas identiques. Voici la gamme :

ETF d'Indices : Répliquent un indice type S&P 500 (SPY est le plus connu)

ETF Sectoriels: Juste tech, or, robotique, ce que vous voulez

ETF Géographiques: Vous exposer à l'Asie, à l'Europe, aux marchés émergents sans risque de FX

ETF de devises : Vous investissez en euros, en yuans, sans toucher à la monnaie physique

ETF à effet de levier : 3x le profit de l'indice ( mais aussi 3x la perte ) - pour les traders, pas pour dormir tranquille

ETF Inverses : Montent lorsque tout baisse - pour des couvertures ou parier sur un krach

ETFs Passifs vs Actifs: Les passifs suivent seulement un indice (coûts bas), les actifs ont des gestionnaires qui tentent de battre le marché (coûts plus élevés)

Comment fonctionne la magie

1. Un gestionnaire de fonds collabore avec de grandes institutions financières pour créer des unités de l'ETF
2. Ces participants ajustent la quantité d'unités sur le marché afin que le prix corresponde à la valeur réelle des actifs (NAV)
3. Si un trader voit que le prix ne correspond pas à la NAV, il achète ou vend pour arbitrer la différence.
4. Résultat : L'ETF est toujours ajusté à la valeur réelle

Vous n'avez besoin que d'un compte de courtage. Vous achetez et vendez comme une action ordinaire.

ETF vs Le Reste

ETF vs Actions Individuelles

• ETF : diversification instantanée, risque plus bas
• Action : Une seule entreprise, beaucoup plus de volatilité

ETF vs CFD

• ETF : Investissement passif, vous l'achetez et vous le conservez.
• CFD : Spéculatif, avec effet de levier, plus risqué

ETF vs Fonds Mutuels

• ETF : Prix en temps réel, coûts de 0,03 % à 0,2 %, plus d'efficacité fiscale
• Fonds commun de placement : Un prix par jour, des coûts qui peuvent dépasser 1 %, moins efficaces fiscalement

Pourquoi les ETF sont à la mode

Coûts Ridiculement Bas Un ETF te cobra 0,03 % - 0,2 % annuel. Un fonds mutuel te coûte 1 % +. Une étude dit que cette différence peut réduire ton portefeuille de 25 % - 30 % en 30 ans. Une bouse.

Efficacité Fiscale Lorsque un gestionnaire vend des actions dans un fonds mutuel, il génère des plus-values que vous devez déclarer. Les ETF utilisent des remboursements “en nature” (transfèrent les actifs directement sans vendre), ainsi vous évitez cette bombe fiscale.

Liquidité Intrajournalière Vous achetez et vendez quand vous le souhaitez, au prix du marché, pas au prix de clôture. Et vous savez exactement ce qu'il y a à l'intérieur chaque jour.

Diversification Facile Avec un ETF, vous achetez une exposition à 500 entreprises, 50 pays, un secteur entier. Le faire individuellement serait extrêmement coûteux.

Les Mauvaises Choses

Erreur de Suivi Parfois, l'ETF ne suit pas parfaitement l'indice qu'il promet. C'est la différence entre ce que gagne l'ETF et ce que gagne l'indice. Plus c'est bas, mieux c'est.

ETF Apalancés = Risque Brutal Ils sont pour le court terme. Si tu les gardes à long terme, la volatilité te rattrape.

Certains petits ETF ont peu de liquidité Si le volume quotidien est faible, les écarts entre les prix d'achat et de vente s'élargissent et cela vous coûte cher en frais de transaction.

Impôts sur les Dividendes Si l'ETF distribue des dividendes, vous les imposez comme n'importe quel dividende.

Comment Choisir un ETF (La Checklist)

✓ Faible ratio de frais : Visez 0,1 % ou moins

✓ Haute Liquidité : Volume quotidien élevé, écart entre l'offre et la demande réduit

✓ Erreur de Suivi Faible : Indique qu'il suit bien l'indice

✓ Aligné à votre Objectif : Voulez-vous une croissance agressive ? Des dividendes ? Une couverture ?

Stratégies Avancées

Multifactoriel : Combine des facteurs (taille, valeur, volatilité) pour quelque chose de plus équilibré.

Couverture: Utilisez un ETF inverse obligataire pour vous protéger si votre portefeuille est très actions.

Arbitrage : Exploitez les petites différences de prix entre des ETF similaires

Bear/Bull: Spéculer sur la direction du marché ( mais mieux vaut éviter si vous êtes novice )

Le Point Final

Les ETF ne sont pas la chose la plus révolutionnaire qui existe, mais ils sont probablement les plus pratiques pour constituer un portefeuille décent sans devenir un dieu de l'analyse technique. Ils offrent une véritable diversification, des coûts qui ne vous saignent pas à blanc, et de la transparence.

Mais attention : la diversification réduit les risques, ne les élimine pas. Vérifiez toujours l'erreur de suivi et les coûts avant d'investir de l'argent. Et si vous voulez des stratégies lourdes, consultez quelqu'un qui s'y connaît.

TL;DR : ETF = Action qui contient un petit fonds diversifié. Coûts bas. Prix en temps réel. Parfait pour ceux qui veulent investir sans trop de tracas.