Le VIX : le "thermomètre de la peur" que tout investisseur doit surveiller en 2025

Qu'est-ce que le VIX ? En quelques mots : c'est l'indice qui mesure combien de peur il y a à Wall Street. Quand il monte, cela signifie que les investisseurs sont nerveux. Quand il descend, ils dorment tranquilles.

La formule simple

L'indice de volatilité VIX ( calcule la volatilité attendue du S&P 500 pour les 30 prochains jours en utilisant les prix des options d'achat et de vente. Il a été créé par le CBOE en 1993 et est mis à jour en temps réel.

Corrélation inverse = la clé : lorsque le S&P 500 baisse, le VIX augmente. C'est comme une bouée de sauvetage pour les portefeuilles.

Niveaux de risque selon le VIX

• 0-15: Risque faible )marché calme(
• 15-20: Risque modéré
• 20-25: Risque moyen
• 25-30: Risque élevé
• +30: Paniquer total )comme 2008 ou COVID-19(

Ce qui s'est passé en janvier 2025

Le VIX a grimpé de 30 % en une seule journée )27 janvier( dépassant les 19 points. Pourquoi ? DeepSeek ) entreprise chinoise ( a lancé un modèle d'IA qui effraie les géants technologiques américains. Les investisseurs se sont demandé : Les Magnifiques 7 sont-elles surévaluées ?

Mais ce qui était fou, c'est qu'il s'est stabilisé en quelques heures. Trading algorithmique + rééquilibrages massifs + “gamma excess” )options étant rééquilibrées( ont créé un effet domino qui a calmé le marché.

2025 : L'année du Chaos

Tarifs de Trump, incertitude macroéconomique, surprises technologiques, Fed en surveillance. Tout cela maintient le VIX en alerte.

Scénarios possibles :

• Si Trump négocie et que l'inflation baisse → VIX baisse progressivement
• Si les tensions restent modérées → VIX fluctue mais sans à-coups
• Si tout va mal → VIX atteint des niveaux de 2020 ) n'oublie pas : COVID a atteint 82 points ! (

Comment investir dans le VIX ?

Vous ne pouvez pas l'acheter directement comme une action. Seulement à travers :

• CFD sur les contrats à terme
• ETFs de volatilité
• Options d'achat/vente

Stratégie 1 )défensive( : Achetez le VIX lorsque vous attendez des turbulences. Quand votre portefeuille chute, le VIX monte et vous couvre.

Stratégie 2 )spéculative( : Parier à court terme en profitant des pics de peur. Risque élevé = récompense élevée.

La donnée historique

• Crise de 2008 : le VIX a atteint 89,53 points
• COVID-19 )16 mars 2020( : Passé de 57,83 à 82,69 en un jour
• Aujourd'hui : Plus stable, mais volatile à cause des événements surprises

Analyse technique actuelle

• Résistance: 20-22 points ) s'il est rompu = plus de panique (
• Support : 15-16 points )point de calme(
• RSI : Proche de la surachat après des pics de janvier

Information clé pour les non-Américains

bien que le VIX mesure la volatilité aux États-Unis, lorsque celui-ci augmente, des capitaux quittent l'Europe, l'Asie et l'Amérique Latine. C'est un effet domino mondial. Donc, même si vous investissez dans des marchés locaux, le VIX vous affecte de la même manière.

Conclusion

Le VIX est votre thermomètre du risque. Il sert à la fois à vous protéger ) en tant qu'assurance ( et à spéculer ) en pariant sur des turbulences (. Mais rappelez-vous : les dérivés = risque élevé. N'investissez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.