Indicateur de Solvabilité : La Boussole Financière que les Banques Utilisent

Vous vous êtes déjà demandé comment les banques décident si elles vous prêtent de l'argent ? C'est là qu'entre en jeu le ratio de garantie, ce chiffre magique qui mesure si une entreprise peut rembourser l'ensemble de sa dette.

La Formule Simple

Ratio = Actifs Totaux ÷ Passifs Totaux

Si Tesla a 82,34 milliards d'actifs et 36,44 milliards de dettes, son ratio est de 2,26 (très sain). Boeing ? 137,10 milliards ÷ 152,95 milliards = 0,89 (problèmes en vue).

Que signifient les numéros

• < 1.5: Entreprise surendettée, risque élevé de faillite
• 1.5 - 2.5 : Plage normale, gestion financière équilibrée
• \u003e 2.5: Excès d'actifs par rapport à la dette (typique dans la technologie, où l'investissement propre est clé)

Cas réel : Revlon

Septembre 2022 : actifs de 2,52 milliards mais dettes de 5,02 milliards. Ratio = 0,50. Résultat ? Faillite quelques mois plus tard.

Astuce Pro

Ne regardez pas seulement ce ratio isolé. Combinez-le avec le ratio de liquidité (court terme) et analysez la tendance historique de l'entreprise. Un faible ratio aujourd'hui pourrait signifier une opportunité à court terme si l'industrie traverse une crise temporaire.