Dividendes : Le guide dont TOUT trader a besoin ( et que beaucoup ignorent )

Tu sais pourquoi certains traders gagnent de l'argent pendant qu'ils dorment ? Les dividendes, mon frère. Mais ce n'est pas de la magie, c'est des mathématiques.

La vérité inconfortable sur les dividendes

Les entreprises distribuent des bénéfices à leurs actionnaires car cela attire de l'argent. Simple. Plus le dividende est élevé, plus l'action est attrayante. Le problème : si vous promettez des dividendes que vous ne pouvez pas maintenir, le marché vous détruit.

Croissance vs Valeur : pourquoi certaines pièces ne versent pas de dividendes

Les entreprises technologiques (Apple, Tesla) veulent croître rapidement, alors elles gardent l'argent. Les entreprises de services publics et pétrolières sont déjà établies, donc elles distribuent des dividendes comme s'il n'y avait pas de lendemain. Voilà la différence.

Dividendes sur les CFD : ce que personne ne vous dit

Si vous tradez avec des CFD ( la plupart le fait ), bonnes nouvelles : vous percevez également des dividendes. Mauvaise nouvelle : vous n'avez pas de droit de vote lors des assemblées. Mais honnêtement, qui en a besoin ?

La date clé : date ex-dividende

Ceci est la ligne rouge. Si vous achetez des actions APRÈS la date ex-dividende, ce dividende ne vous appartient pas. Point. Exemple réel :

La Banque Santander annonce un dividende de 0,80€ le 8 avril, date ex le 6 avril.

• Ramiro vend ses 300 actions le 6 avril → Il reçoit le dividende
• Pascual achète le 6 avril → Il ne reçoit rien

La différence : une seule date.

Comment calculer ce que vous allez gagner

Formule 1: Dividende par Action (DPA)

DPA = (Bénéfice Total × % Payout) / Actions en Circulation

Formule 2 : Rentabilité du Dividende

Rendement = DPA / Prix de l'Action × 100

Exemple concret :

• La banque gagne 10M d'euros
• Répartir 80 % = 8M
• 340M actions en circulation
• DPA = 8M ÷ 340M = 0,0235€
• L'action coûte 1,50€
• Rentabilité = (0,0235 ÷ 1,50) × 100 = 1,56% annuel

Le club exclusif : Dividend Aristocrats

Il y a 65 entreprises américaines qui augmentent leurs dividendes chaque année depuis plus de 25 ans. Coca-Cola, P&G… Elles sont comme les HODLers du dividende. Si une entreprise entre ici, les investisseurs dorment tranquilles.

5 types de dividendes qui existent

1. Ordinaire : basé sur des prévisions avant la fin de l'exercice
2. Complémentaire : s'adapte à des avantages réels déjà connus
3. Extraordinaire : vient d'événements spéciaux (vente d'actifs, etc)
4. Script dividende : VOUS choisissez entre espèces, actions ou mélange
5. Fixe: montant fixe en euros/dollars

Dividendes vs Coupons : ce n'est pas la même chose

Dividendes = actions (actions à revenu variable)

• Les actionnaires les perçoivent
• Durée indéfinie
• Montant variable chaque année
• Sans date d'expiration

Coupons = bons (rente fixe)

• Les bonistes les perçoivent
• Durée par défaut
• Montant connu à l'avance
• Oui, il a une date d'expiration

L'un est des revenus passifs avec risque. L'autre est une dette garantie.

La stratégie qui fonctionne

✅ Entreprises avec un historique de dividendes stables et croissants ✅ Secteurs défensifs : services publics, consommation de base, énergie ✅ PER bas sous sa catégorie (ne comparez pas différents secteurs) ✅ Réinvestissez les dividendes → effet de l'intérêt composé ✅ Entreprises peu endettées (si les taux augmentent, elles perdent leur capacité de paiement) ✅ Surveillez vos résultats trimestriels même si c'est du buy & hold

La réalité de la date ex-dividende

Il se passe quelque chose de curieux ici : le jour du paiement du dividende, le prix de l'action tombe exactement dans la même proportion que le paiement. Ce n'est pas une coïncidence, c'est un arbitrage automatique du marché.

Conclusion

Les dividendes ne sont pas faits pour réaliser un “coup de maître” de 60% du jour au lendemain. Ils servent à construire une richesse lente, constante et sans que votre argent soit paralysé. Mais ils nécessitent une stratégie, de la discipline et de comprendre ces dates magiques comme ex-dividende.

Si vous ignorez les dividendes, vous perdez une source de revenus passifs. Si vous les comprenez, vous construisez du patrimoine pendant que vous dormez.