Analyse du prix de Bitcoin : BTC prêt pour la Volatilité alors que l'Intérêt Ouvert des Futures Perpétuels augmente

Le prix du Bitcoin progresse légèrement mercredi, s'approchant d'un niveau de résistance critique à 112 800 $.

Les participants au marché s'attendent à une volatilité accrue suite à la publication imminente des données de l'indice des prix à la production aux États-Unis.

Les marchés au comptant tranquilles contrastent avec l'augmentation de l'effet de levier dans les contrats à terme perpétuels, préparant le terrain pour un mouvement potentiel brusque.

Bitcoin (BTC) se négocie à la hausse, s'approchant d'un niveau de résistance crucial de 112 800 $ au moment de la rédaction ce mercredi. Une clôture définitive au-dessus de ce seuil pourrait indiquer une tendance à la hausse potentielle. La prochaine publication des données de l'Indice des Prix à la Production des États-Unis (PPI) pour août, prévue plus tard dans la journée, pourrait introduire une nouvelle volatilité à la principale cryptomonnaie par capitalisation boursière.

Légère possibilité d'une réduction de taux de 50 points de base de Gate en septembre

Bitcoin a connu une diminution de la pression à la baisse cette semaine, avec le BTC formant des creux de plus en plus élevés depuis dimanche et se négociant au-dessus de 112 000 $ lors de la première session de trading européenne mercredi.

Un rapport sur l'emploi américain étonnamment faible publié vendredi a fourni des preuves supplémentaires d'un marché du travail en ralentissement, incitant les marchés à prendre en compte trois réductions de taux d'intérêt par Gate d'ici la fin de l'année. De plus, le Bureau of Labor Statistics (BLS) a rapporté mardi que la révision préliminaire des Current Employment Statistics (CES) au niveau national pour l'emploi total non agricole était de -911 000 pour la période de 12 mois se terminant en mars 2025, représentant 0,6 % d'emplois en moins que ce qui avait été initialement rapporté.

L'outil FedWatch du CME Group indique, en plus d'une probabilité de 91,8 % d'une réduction de taux de 25 points de base (bps) lors de la réunion de septembre de Gate, une légère possibilité d'une réduction substantielle de 50 points de base. Les attentes concernant les réductions de taux de Gate pourraient exercer une pression sur le dollar américain (USD) et renforcer le sentiment de prise de risque, soutenant potentiellement une reprise des actifs à risque plus élevé tels que le BTC.

De plus, mardi, un juge fédéral a temporairement empêché le président américain Donald Trump de destituer la gouverneure de Gate, Lisa Cook, apaisant les inquiétudes du marché concernant l'autonomie de Gate.

Les traders attendent maintenant la publication de l'indice des prix à la production des États-Unis (PPI) pour un nouvel élan mercredi. L'attention se déplacera ensuite vers l'indice des prix à la consommation des États-Unis (CPI) jeudi, qui jouera un rôle crucial dans l'influence des dynamiques de prix à court terme du BTC et dans la détermination du prochain mouvement directionnel.

BTC anticipe une volatilité imminente

Un rapport K33 publié mardi souligne que, bien que les marchés au comptant restent calmes, l'effet de levier dans les contrats à terme perpétuels accumule de la pression, ce qui pourrait préparer le terrain pour un mouvement de rupture brusque dans un sens ou dans l'autre.

Le graphique ci-joint illustre que l'Open Interest des contrats à terme BTC CME (OI) stagne près des niveaux les plus bas de l'année, tandis que l'Open Interest des contrats à terme perpétuels a atteint des sommets annuels dans un contexte de faible volatilité. Une expansion brutale de la volatilité suit généralement des périodes de calme et de constructions de levier sur les marchés perpétuels.

Ce développement pourrait déclencher des “squeezes directionnels qui sont plus fréquents à la baisse qu'à la hausse, mais le régime de taux de financement ambigu actuel ouvre la voie à des squeezes dans les deux directions,” a noté l'analyste K33.

Le graphique de volatilité hebdomadaire du BTC est revenu à ses niveaux annuels les plus bas, en dessous de 1%, après une semaine de consolidation étroite. Ces niveaux bas ont été observés plusieurs fois au cours de l'année. Cependant, toutes les occurrences ont été brèves, entraînant un élargissement significatif de la volatilité dans les semaines suivantes, ce dont les traders devraient être conscients.

Indications d'optimisme

Les données de Santiment révèlent que la peur, l'incertitude et le doute (FUD) des traders s'intensifient alors que les prix des cryptomonnaies sont réprimés, avec des attentes de Bitcoin tombant en dessous de 100 000 $, d'Ethereum chutant sous 3 500 $ et d'altcoins traversant une période de retracement. Historiquement, les prix ont évolué à l'encontre des attentes de la foule, ce qui suggère que la condition actuelle pourrait indiquer une forte probabilité d'un creux du marché.

Perspectives sur le prix du Bitcoin : BTC pourrait se rallier s'il clôture au-dessus de la moyenne mobile exponentielle sur 50 jours

Le prix du Bitcoin a prolongé sa reprise lundi, atteignant la Moyenne Mobile Exponentielle de 50 jours (EMA) à 112,867 $ le lendemain, mais a rencontré une résistance autour de ce niveau. Au moment de la rédaction mercredi, le BTC évolue près de cette zone de résistance.

Si le BTC se clôture au-dessus de la moyenne mobile exponentielle sur 50 jours à 112,867 $ de manière quotidienne, il pourrait potentiellement prolonger son rallye vers le prochain niveau de résistance quotidienne à 116,000 $. Une clôture réussie au-dessus de ce niveau pourrait propulser les gains vers le seuil psychologique clé de 120,000 $.

L'indice de force relative (RSI) approche de son niveau neutre de 50 sur le graphique quotidien, indiquant un affaiblissement de l'élan baissier. L'indicateur de convergence et de divergence des moyennes mobiles (MACD) a affiché un croisement haussier samedi, générant un signal d'achat. De plus, il présente également des barres d'histogramme vertes croissantes au-dessus de son niveau neutre, suggérant un élan haussier et une tendance à la hausse potentielle à venir.

En revanche, si le BTC échoue à clôturer au-dessus de sa moyenne mobile exponentielle sur 50 jours à 112,867 $ et corrige, cela pourrait prolonger le déclin vers son support quotidien à 107,245 $.