Découverte des pépites cachées : L'ascension spectaculaire des actions de divertissement numérique

Principales informations

• Une plateforme de jeux populaire a élaboré une stratégie ingénieuse pour tirer parti des tendances émergentes dans le secteur du divertissement interactif.

• Un service de streaming est prêt pour une croissance substantielle du nombre d'abonnés suite à une annonce de partenariat significatif avec un grand conglomérat médiatique.

Le marché haussier actuel ne stimule pas exclusivement les actions technologiques. Deux actions de croissance notables dans le domaine du divertissement numérique ont vu leurs prix des actions augmenter de 120 % à 170 %, respectivement, depuis le début de l'année.

Y a-t-il encore de la place pour que ces actions croissent ? Analysons les facteurs derrière leur ascension remarquable et évaluons s'il vaut la peine d'investir à leurs niveaux élevés actuels.

1. Une Révolution de la Plateforme de Jeu

L'action de cette entreprise de jeux a connu une montée en flèche en 2025, stimulée par une croissance robuste de sa plateforme. Cette croissance peut être attribuée à des expériences de jeu innovantes et à des améliorations alimentées par l'IA pour les interactions des utilisateurs. L'augmentation spectaculaire de l'action en mars a coïncidé avec le lancement d'un jeu de simulation de jardinage viral, qui a attiré des millions d'utilisateurs quotidiens dans les semaines suivant sa sortie. Ce succès valide la capacité de l'entreprise à tirer parti du contenu généré par les utilisateurs pour capitaliser sur les tendances populaires dans le divertissement interactif.

Cette dernière publication s'appuie sur l'élan que l'entreprise avait connu au début de l'année. Pour le deuxième trimestre, elle a rapporté une augmentation de 21 % de ses revenus par rapport à l'année précédente, tandis que les réservations (une mesure ajustée non-GAAP des revenus) ont augmenté de 51 % par rapport à l'année précédente, dépassant 1,4 milliard de dollars.

L'entreprise vise à capturer 10 % du marché mondial du jeu à long terme, ce qui pourrait faire croître son revenu annuel à près de $20 milliards, contre $4 milliards de revenus sur les 12 derniers mois. Un élément clé de la stratégie de l'entreprise consiste à mettre en œuvre des fonctionnalités d'IA pour simplifier la création de contenu, ce qui pourrait conduire à un flux régulier de nouvelles expériences pour soutenir la croissance.

Il existe également un potentiel de croissance significatif dans les revenus publicitaires, car les grandes marques recherchent une exposition à une plateforme dynamique avec une jeune démographie. Plusieurs marques de premier plan, y compris un fabricant de vêtements de sport de premier plan, un géant mondial du commerce électronique et une maison de mode de luxe, ont déjà établi une présence sur la plateforme. De plus, il existe un potentiel pour développer de nouveaux flux de revenus en monétisant les fonctionnalités d'IA à long terme.

Bien que les investisseurs existants aient beaucoup d'attentes, les nouveaux investisseurs ne devraient pas se sentir contraints de sauter immédiatement. Le multiple prix/ventes actuel de l'action de 20 a doublé depuis le début de l'année et est nettement supérieur à sa moyenne des trois dernières années de 10 fois les ventes. Les investisseurs pourraient trouver de meilleurs points d'entrée à l'avenir.

2. Un service de streaming en pleine croissance

Les actions de ce service de streaming ont presque triplé cette année suite à l'annonce d'un partenariat avec un grand conglomérat médiatique pour fusionner avec son service de streaming TV en direct, élargissant considérablement la base d'abonnés de l'entreprise. L'accord devrait être finalisé au quatrième trimestre, sous réserve de l'approbation réglementaire.

Ce partenariat représente une victoire significative pour le service de streaming, compte tenu de la concurrence intense sur le marché du streaming TV en direct. Entre 2020 et 2022, l'entreprise a signalé une croissance substantielle de ses revenus, mais depuis 2023, la croissance a visiblement ralenti. La concurrence des plateformes de streaming d'autres grandes entreprises technologiques pourrait en être un facteur contributif. Cependant, le marché devrait croître à un taux annuel de 28 % pour atteindre $256 milliards d'ici 2032, selon Custom Market Insights.

Le service de streaming a signalé une baisse de 2,8 % de ses revenus d'une année sur l'autre pour le deuxième trimestre, après une augmentation de 25 % d'une année sur l'autre au cours du même trimestre l'année dernière. Bien qu'une partie de la baisse soit due à la perte de certains contenus liés à la publicité d'autres fournisseurs, le nombre d'abonnés en Amérique du Nord a également chuté de 6,5 % d'une année sur l'autre, indiquant un marché très compétitif.

Ces défis soulignent pourquoi les investisseurs sont optimistes quant au nouveau partenariat. Cela élargira la base d'abonnés de l'entreprise à 6,2 millions en Amérique du Nord, contre 1,35 million d'abonnés nord-américains signalés au deuxième trimestre. Cette fusion élargira considérablement sa portée et ses opportunités de revenus.

Les analystes de Wall Street prévoient que les revenus de l'entreprise croîtront à un taux annualisé de 26 %, atteignant 5,1 milliards de dollars d'ici 2029. L'objectif de prix moyen parmi les analystes couvrant l'action suggère un potentiel de hausse de 31 % par rapport au prix actuel de l'action de 3,45 $.

Cependant, l'achèvement de l'accord n'est pas garanti, car le Département de la Justice (DOJ) l'examine actuellement pour d'éventuelles violations antitrust. Tant que cette révision n'est pas terminée et que l'accord n'est pas conclu, l'action continuera probablement de se négocier autour de son prix actuel. Bien que le contenu supplémentaire et la portée des abonnés rehaussent certainement les perspectives de l'entreprise, le paysage du streaming reste fluide, avec la concurrence de divers grands acteurs. Cette concurrence continue crée une incertitude quant à la rentabilité à long terme de l'entreprise, ce qui pourrait limiter le potentiel de hausse de l'action.