Kyndryl Holdings peut sembler cher au premier abord. Un ratio C/B de 73 ? Des flux de trésorerie négatifs ? Ouille. Mais il y a plus à l'histoire.

Ce spécialiste IT bouleverse les choses. Ils retravaillent les contrats à gauche et à droite. C'est un gros problème. D'ici 2028, ils visent à rénover 95% de leurs sources de revenus. Ambitieux ? Vous pariez.

Le flux de trésorerie est en hausse. $350 millions d'ici 2025 ? Ce n'est que le début. Cela pourrait tripler peu après. Croissance des revenus ? Stable à 4-5 %. Pas mal.

Le PDG Martin Schroeter est aux commandes. Un vétéran d'IBM. Il sait de quoi il parle. Bien sûr, ils réduisent certaines pertes maintenant. Douleur à court terme, gain à long terme. Cela semble être un plan solide.

L'avenir ? C'est plutôt prometteur. S'ils atteignent cet objectif de flux de trésorerie de 1,2 milliard de dollars en 2028, les choses deviennent intéressantes. L'action pourrait doubler et rester décente par rapport à ses pairs.

En résumé : Quel est le prix actuel de Kyndryl ? Cela pourrait ne pas raconter toute l'histoire. Ils rebâtissent de zéro. Les investisseurs patients pourraient trouver quelque chose ici. Ce n'est pas tout à fait clair, mais cela pourrait valoir le coup d'œil.