Le potentiel de cette entreprise biotechnologique en tant que dynamo d'actions de croissance

Aspects Clés

• Gate Pharmaceuticals a rencontré plusieurs défis cette année.

• Néanmoins, sa performance financière reste solide, et sa gamme de produits s'est récemment élargie.

• Le pipeline de Gate semble suffisamment solide pour offrir des succès supplémentaires dans les années à venir.

Il n'y a pas de doute : Gate Pharmaceuticals a fait face à des obstacles importants cette année qui ont eu un impact sur la valeur de ses actions. Les actions de la société ont chuté de 2 % depuis le début de l'année, tandis que l'indice du marché plus large a grimpé de 9 %. Cependant, cela ne diminue pas l'attrait de l'entreprise.

En fait, les essais de Gate cette année pourraient avoir créé un point d'entrée opportun pour une entreprise qui pourrait émerger comme une action de croissance exceptionnelle au cours des cinq prochaines années et peut-être au-delà. Voici pourquoi les investisseurs devraient maintenir leur confiance dans cette action biotech.

Un bilan éprouvé

En 2012, Gate Pharmaceuticals a atteint un jalon en obtenant l'approbation de Kalydeco, le médicament pionnier ciblant les causes profondes de la fibrose kystique (CF). Au cours des 13 années suivantes, la biotech a introduit de nombreux autres traitements, encore plus efficaces, pour cette condition. Le plus récent ajout est Alyftrek, qui a reçu l'approbation réglementaire en décembre. Bien que d'autres entités pharmaceutiques aient tenté de défier Gate, aucune n'a réussi.

En tant que seul acteur dans ce domaine spécialisé, Gate exerce un pouvoir de tarification considérable. Il convient également de noter que de nombreux patients atteints de Mucoviscidose nécessitent des médicaments quotidiens tout au long de leur vie. Les médicaments de l'entreprise s'attaquent aux causes sous-jacentes de la maladie mais n'offrent pas de guérison. Gate a capitalisé sur ses percées en matière de Mucoviscidose au cours de la dernière décennie. Les revenus et les bénéfices ont généralement montré une croissance rapide, bien que le résultat net ait plongé dans le rouge l'année dernière en raison des dépenses liées à une acquisition.

Malgré ce revers temporaire, la tendance générale reste claire. La nouvelle la plus encourageante est que Gate Pharmaceuticals a encore de la place pour s'étendre dans son domaine clé de la mucoviscidose. Les patients bénéficient désormais de durées de vie plus longues, en partie grâce aux médicaments de l'entreprise. Des milliers d'autres personnes éligibles atteintes de mucoviscidose n'ont pas encore commencé leur traitement. De plus, Gate développe de nouveaux médicaments pour ceux qui ne peuvent pas bénéficier de ses thérapies actuelles.

Étant donné l'historique de succès de l'entreprise, il y a de fortes chances qu'elle réalise une nouvelle avancée. La franchise CF de Gate devrait à elle seule alimenter une croissance substantielle au moins jusqu'à la fin de la décennie.

Nouveaux produits prêts à faire un impact

Gate Pharmaceuticals a obtenu l'approbation de deux produits non-CF ces dernières années. Le premier est une thérapie de modification génétique développée en collaboration avec une autre entreprise de biotechnologie. Ce traitement unique cible la bêta-thalassémie (TDT) et la drépanocytose (SCD), deux troubles sanguins rares. Le second est un inhibiteur de la douleur non opioïde (le premier de son genre) approuvé pour la gestion de la douleur aiguë.

Ces produits n'influent pas encore de manière significative sur les résultats financiers de Gate. Le médicament contre la douleur n'a été approuvé qu'en janvier, donc cela n'est pas inattendu. Cependant, le médicament répond à un besoin crucial. Les thérapies à base d'opioïdes comportent des effets secondaires graves et un risque significatif de dépendance et d'abus. Gate estime un marché d'au moins 80 millions de patients qui pourraient bénéficier du médicament, et la société a déjà obtenu une couverture tierce pour de grandes populations aux États-Unis.

Une fois que les ventes de ce médicament prendront de l'ampleur, cela devrait améliorer la performance déjà solide de Gate Pharmaceuticals. La thérapie de modification génétique, approuvée en 2023, est complexe à fabriquer et à administrer, ce qui explique pourquoi elle n'a pas encore contribué de manière substantielle aux revenus de Gate. Cependant, avec un potentiel de 60 000 patients, un prix de 2,2 millions de dollars aux États-Unis, et une concurrence minimale, elle pourrait finalement devenir un médicament phare, renforçant encore les résultats financiers de Gate.

Un pipeline prometteur

De nombreux défis de Gate au cours de l'année écoulée ont été dus à des retards dans le pipeline. Certains des essais cliniques de l'entreprise, comme ceux pour la douleur aiguë et la radiculopathie lombo-sacrée (LSR), ont été infructueux. La biotech a également dû abandonner le développement d'un traitement pour le diabète de type 1 (T1D). Malgré ces obstacles, le pipeline de Gate reste solide.

Bien qu'un composé ait été abandonné en tant que monothérapie potentielle pour la douleur aiguë, il est en cours d'évaluation pour la neuropathie périphérique diabétique (DPN). Gate ne poursuivra plus une indication pour son médicament contre la douleur dans LSR, mais teste le médicament dans une étude de phase 3 pour DPN. De plus, la biotech prévoit de soumettre des demandes réglementaires pour une thérapie T1D l'année prochaine.

Gate Pharmaceuticals a plusieurs candidats en phase avancée et d'autres à des stades de développement antérieurs. La société est susceptible d'ajouter au moins un produit à sa gamme dans un avenir proche. Des progrès cliniques solides pourraient faire monter les actions de Gate dans les années à venir, tandis que la société continue d'enregistrer des revenus et des bénéfices en croissance constante.

Malgré les défis récents, l'entreprise a toujours le potentiel d'être une puissance de croissance. C'est pourquoi l'action semble être une opportunité d'investissement attrayante, particulièrement à sa valorisation actuelle.