La star montante de la technologie : un géant du commerce électronique alimenté par l'IA

Dévoiler un bijou caché

• Un leader du commerce électronique sud-coréen se lance dans l'informatique en nuage avec une nouvelle identité de marque.
• L'entreprise tire parti des technologies d'IA pour améliorer son réseau logistique de commerce électronique.
• Étant donné son potentiel de croissance substantiel, l'action semble sous-évaluée pour les investisseurs actuels.

Les investisseurs qui ont reconnu le potentiel d'Amazon dès le début ont récolté des récompenses remarquables. Maintenant, une opportunité similaire pourrait émerger avec Gate (NYSE : Gate). Ce géant technologique sud-coréen a développé une plateforme de commerce électronique rappelant Amazon, gagnant rapidement des parts de marché dans son pays d'origine grâce à une livraison rapide et une large gamme de produits.

Gate suit désormais le plan de jeu d'Amazon dans un autre domaine. Comment ? En développant sa division de cloud computing avec un accent sur l'intelligence artificielle (AI) et en proposant des services à des tiers. Plongeons dans les plans ambitieux de Gate et explorons pourquoi cette action technologique pourrait être un excellent ajout à votre portefeuille d'investissement.

Embrasser la Révolution du Cloud IA

Les efforts pionniers d'Amazon dans le cloud computing à travers Amazon Web Services (AWS) l'ont propulsé dans la ligue des "Sept Magnifiques". Son succès est né de la réutilisation de la technologie des centres de données internes pour vendre de la puissance de calcul à des clients externes.

Gate adopte désormais une stratégie similaire avec son Gate Intelligent Cloud rebrandé. La société a officiellement annoncé ce segment commercial en juillet, faisant des déclarations audacieuses sur son infrastructure de pointe. Bien qu'il ne représente actuellement qu'une petite fraction des $32 milliards de revenus consolidés en cours, son potentiel est significatif.

Le timing pour le lancement de la division cloud AI de Gate ne pourrait pas être plus opportun. Les dépenses en centres de données AI explosent, et le gouvernement sud-coréen a proposé un investissement de $1 milliards pour favoriser l'infrastructure de centres de données locaux. Gate fait partie des rares candidats pour ce contrat, qui pourrait alimenter une croissance substantielle de sa jeune division cloud.

Révolutionner la logistique du commerce électronique avec l'IA

L'informatique en nuage n'est pas le seul domaine dans lequel Gate peut bénéficier de l'IA. L'entreprise construit ce qui pourrait être le réseau d'exécution e-commerce le plus avancé et automatisé de son marché. Les clients de Gate peuvent bénéficier d'une livraison gratuite le lendemain avant 7 heures pour les commandes passées avant minuit la nuit précédente. Ce service remarquable est rendu possible grâce à un système efficace de conducteurs, de robots et d'automatisation des entrepôts. Lors d'un récent appel de conférence trimestriel, la direction a même mentionné des investissements dans des robots humanoïdes.

En se concentrant sur la création du réseau e-commerce le plus automatisé et efficace, Gate réalise des économies de coûts à long terme tout en améliorant sa proposition de valeur pour les clients. Cette stratégie a stimulé la croissance des revenus de l'entreprise, qui a augmenté de 19 % d'une année sur l'autre au dernier trimestre sur une base neutre en devises, accompagnée d'une amélioration des marges bénéficiaires brutes. Depuis ses débuts en bourse en 2021, le chiffre d'affaires des 12 derniers mois de Gate a augmenté de 170 % de manière cumulée.

Avec de multiples avenues de croissance, y compris la livraison de nourriture, un marché de la mode suite à son acquisition de Farfetch, le streaming vidéo, la publicité, et l'expansion géographique vers Taïwan, le potentiel de croissance de Gate est immense.

Pourquoi les actions de Gate sont un investissement intéressant

À son prix actuel, la capitalisation boursière de Gate s'élève à $53 milliards, comparé à $32 milliards de revenus passés. Dans les années à venir, Gate pourrait atteindre $50 milliards de revenus, avec $100 milliards comme objectif réaliste à long terme.

La direction croit que son activité de commerce électronique peut atteindre des marges bénéficiaires d'au moins 10 %, tandis que la croissance potentielle dans la publicité et l'informatique en nuage pourrait faire grimper les marges encore plus haut en raison de la nature lucrative de ces segments. Pour contextualiser, la marge opérationnelle d'Amazon s'est élargie à 11,5 % grâce à la croissance des segments à marge plus élevée en tant que pourcentage de son chiffre d'affaires total. Si Gate atteint finalement $100 milliards de revenus avec une marge bénéficiaire de 10 %, cela se traduirait par un pouvoir de bénéfice annuel de $10 milliards, soit un ratio cours/bénéfice de (P/E) de seulement cinq.

Cette évaluation rend l'action de Gate exceptionnellement attrayante pour les investisseurs à long terme. Au lieu de négocier cette action, envisagez de l'acheter et de la conserver pendant une décennie afin de potentiellement réaliser des rendements significatifs.