L'attrait des ETF axés sur la valeur dans le marché actuel

Dynamique du marché et stratégies d'investissement

Pendant une période prolongée, les actions orientées vers la croissance ont été les principaux moteurs des gains du marché. Cependant, la nature cyclique des marchés financiers suggère que les actions de valeur retrouveront finalement leur importance. Ce changement dans la dynamique du marché représente un moment opportun pour envisager de diversifier les portefeuilles avec des véhicules d'investissement axés sur la valeur.

Une option digne de l'attention des investisseurs est les fonds négociés en bourse centrés sur la valeur (ETFs). Ces fonds se concentrent généralement sur des entreprises ayant des flux de trésorerie constants et des paiements de dividendes croissants, plutôt que sur celles qui privilégient l'expansion des revenus. Bien qu'il ne soit pas conseillé d'abandonner complètement les actions de croissance, l'incorporation de ETFs orientés vers la valeur pourrait s'avérer bénéfique pour l'équilibre du portefeuille.

Les avantages des investissements axés sur les dividendes

Les ETF centrés sur la valeur comprennent souvent environ 100 entreprises qui non seulement distribuent des dividendes mais ont également démontré une capacité de croissance soutenue des dividendes. Ces fonds suivent généralement des indices qui évaluent à la fois la robustesse financière et l'historique de distribution des dividendes, garantissant ainsi l'inclusion d'actions de haute qualité.

Le processus de gestion des fonds implique généralement des ajouts et des suppressions d'actions annuels, avec un rééquilibrage trimestriel du portefeuille. Les critères de sélection englobent souvent des indicateurs tels que le ratio de flux de trésorerie par rapport à la dette totale, le retour sur capitaux propres (ROE), le rendement des dividendes projeté et le taux de croissance des dividendes sur cinq ans. Cette approche aboutit à un portefeuille d'entreprises avec des bilans solides et des flux de trésorerie, capables de maintenir et d'augmenter les paiements de dividendes même en période de ralentissement économique.

Actuellement, certains de ces ETF offrent des rendements approchant 4 %, ce qui peut être attrayant tant pour la réinvestissement des dividendes que pour la génération de revenus. Leur performance a souvent dépassé les attentes, certains fonds ayant réalisé des rendements annualisés d'environ 11 % au cours de la dernière décennie, surpassant de nombreux autres véhicules d'investissement orientés vers la valeur durant cette période.

De plus, avec des ratios de frais aussi bas que 0,06 %, les investisseurs conservent une part significative de ces rendements. Cette efficacité des coûts devient de plus en plus impactante sur de longues périodes de détention.

L'argument en faveur de la diversification de portefeuille

Les portefeuilles fortement pondérés vers les technologies et les actions de croissance peuvent ne pas sembler risqués pendant les marchés haussiers, mais cette concentration peut devenir problématique si les conditions du marché changent. En revanche, les ETF axés sur la valeur ont tendance à avoir une plus grande exposition à des secteurs tels que les biens de consommation de base, la santé et les finances, où les bénéfices tendent à être plus stables et les équipes de direction privilégient souvent les rendements des actionnaires.

Bien que ces fonds puissent ne pas présenter les mouvements de prix dramatiques caractéristiques des actions technologiques, ils offrent de la prévisibilité. Au fil du temps, la croissance régulière des dividendes peut s'accumuler de manière significative.

Pour les retraités, les ETF axés sur la valeur peuvent fournir une stabilité de portefeuille pendant les turbulences du marché tout en offrant des dividendes substantiels pour compléter les revenus. Cependant, les jeunes investisseurs peuvent également bénéficier de ces fonds. La réinvestissement des dividendes peut créer un puissant effet de composition, permettant potentiellement de construire de la richesse au fil du temps. Lorsqu'ils sont combinés avec une stratégie d'achat à coût moyen, ces ETF peuvent aider à équilibrer un portefeuille orienté vers la croissance.

Les ETF axés sur la valeur sont particulièrement adaptés à l'investissement par le biais de la moyenne d'achat, car ils nécessitent peu de surveillance. La reconstitution annuelle de l'indice gère les ajustements nécessaires, permettant aux investisseurs de concentrer leur attention ailleurs.

Pensées finales

Bien que les ETF axés sur la valeur ne suscitent pas le même enthousiasme que les actions de croissance tendance, ils offrent une combinaison de potentiel de revenu et de performances solides à long terme. Dans un environnement de marché où de nombreux portefeuilles sont trop exposés aux actifs de croissance, ces fonds offrent une diversification qui pourrait s'avérer cruciale lorsque les tendances du marché changeront inévitablement.

Il n'est pas nécessaire d'abandonner complètement les investissements orientés vers la croissance, mais il est important de se rappeler que le cycle de marché actuel ne persistera pas indéfiniment. Les ETF axés sur la valeur représentent un moyen efficace de préparer votre portefeuille aux futurs changements de marché tout en maintenant une approche d'investissement équilibrée.