Le parcours post-IPO de Chime Financial ? Une aventure folle. Négocié en dessous de son prix d'offre $27 , autour de $24 maintenant. Mais bon, l'activité principale ? Toujours solide. Ils s'adressent à ces personnes à faible revenu, offrant des services bancaires gratuits et des outils financiers intéressants.

Le deuxième trimestre de 2025 a été un peu étrange. Les volumes d'achat ont diminué. ARPAM aussi. Pourtant, les revenus d'une année sur l'autre ? En hausse. Plus de membres actifs, vous voyez. L'écosystème se développe, mais les marges subissent une pression. Nouveaux services, plus de marketing - c'est un exercice d'équilibre.

Ils visent une croissance des revenus de 28 à 29 % cette année. La marge EBITDA ajustée est de 4 %. Les analystes ? Ils sont plutôt optimistes. Ils parlent d'un CAGR des revenus de 20 % et d'un CAGR de l'EBITDA ajusté époustouflant de 124 % de 2025 à 2027. Avec une capitalisation boursière de 9,1 milliards de dollars, Chime semble raisonnablement évalué. Juste un peu plus de 4 fois les ventes de cette année.

Si les choses se passent comme les analystes le prédisent, nous pourrions voir $28 par action dans un an. Cela représente une augmentation de 14 %. Ce n'est pas révolutionnaire, mais ce n'est pas trop mal non plus. À long terme ? Cela pourrait être assez intéressant.

Chime a quelque chose de prometteur avec son attention portée sur les populations mal desservies. Elle se taille sa propre niche dans la fintech. L'avenir semble radieux, mais qui sait ? Les marchés sont des bêtes capricieuses. Pourtant, Chime a du potentiel. C'est plutôt excitant de voir où ils iront ensuite.