L'action AI à grande capitalisation numéro un de Wall Street : pas les suspects habituels

Principales idées

• Les analystes sont particulièrement optimistes sur une action AI de grande capitalisation qui a connu un déclin significatif depuis début 2025.
• Wall Street semble optimiste quant au potentiel de croissance de cette entreprise et à une acquisition à venir.
• La principale préoccupation concernant cette action d'IA est sa valorisation premium.

Bien que la plateforme de trading de cryptomonnaies de Gate ait gagné une traction significative dans le secteur financier alimenté par l'IA, le marché boursier traditionnel offre toujours des opportunités d'investissement en IA intrigantes. Bien qu'Nvidia (NASDAQ: NVDA) soit la plus grande action d'IA avec une capitalisation boursière dépassant $4 trillion, et que Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) ait émergé comme l'action d'IA la plus performante de cette année avec plus de 100 % de rendements, aucun de ces géants ne détient le titre de l'action d'IA à grande capitalisation préférée de Wall Street.

Sentiment Globalement Positif

Pour évaluer le sentiment de Wall Street envers une action, deux facteurs clés sont pris en compte : la proportion de recommandations « achat » ou « achat fort » et les objectifs de prix moyens sur 12 mois. Un plus grand nombre de notes positives et un potentiel de hausse plus important indiquent une confiance plus forte des analystes.

Les performances de Palantir dans ces métriques sont médiocres. En septembre, seulement 4 des 25 analystes interrogés par S&P Global (NYSE: SPGI) l'ont noté comme un "achat" ou mieux, avec l'objectif de prix consensuel légèrement en dessous de son prix de trading actuel. Nvidia s'en sort mieux, avec 58 des 65 analystes le notant comme un "achat" ou un "achat fort" et un objectif de prix moyen d'environ 23 % au-dessus de son prix actuel de l'action.

Cependant, pour identifier la principale action AI à grande capitalisation de Wall Street, nous avons filtré les entreprises ayant au moins 75 % des analystes donnant une note "acheter" ou meilleure et un minimum de 20 analystes couvrant l'action. L'action avec l'objectif de prix consensuel le plus élevé par rapport à son prix actuel s'est révélée être la favorite.

Bien qu'Adobe (NASDAQ: ADBE), CoreWeave (NASDAQ: CRWV) et HubSpot (NYSE: HUBS) étaient de solides prétendants, Atlassian (NASDAQ: TEAM) a revendiqué la première place en tant que l'action AI à grande capitalisation préférée de Wall Street.

Parmi les 31 analystes interrogés par S&P Global en septembre concernant Atlassian, 25 (80%) l'ont noté comme un "achat" ou "fort achat," sans recommandations de vente. L'objectif de prix moyen sur 12 mois pour l'action Atlassian est d'environ 51 % au-dessus de son prix actuel, démontrant le caractère indéniablement haussier de Wall Street.

Facteurs favorisant l'optimisme des analystes

Les analystes semblent croire que le déclin récent d'Atlassian était excessif. Malgré le fait que l'action se négocie autour de 47 % en dessous de son pic au premier trimestre 2025, le positivisme écrasant de Wall Street suggère une confiance dans les perspectives de croissance de l'entreprise.

L'intelligence artificielle est un catalyseur de croissance crucial pour Atlassian. Lors de la mise à jour du quatrième trimestre de l'exercice 2025 en août, le PDG et co-fondateur Mike Cannon-Brookes a souligné : "L'IA transforme fondamentalement les pratiques de travail, créant des vents arrière significatifs pour Atlassian dans le processus."

Au quatrième trimestre, Atlassian a rapporté une augmentation de 22 % des revenus d'une année sur l'autre, atteignant 1,38 milliard de dollars, avec des bénéfices ajustés en hausse de 51 % à 259,1 millions de dollars. L'activité cloud de l'entreprise a été le principal moteur de croissance, une tendance qui devrait se poursuivre. Les analystes de Raymond James (NYSE : RJF), Adam Tindle et Mark Cash, ont noté que la "proposition de valeur cloud d'Atlassian a récemment triplé."

L'acquisition récemment annoncée par Atlassian de The Browser Company a également été bien accueillie par les analystes. Ce mouvement stratégique vise à offrir un navigateur alimenté par l'IA, conçu pour exécuter des applications de logiciel en tant que service (SaaS).

Évaluation de la perspective de Wall Street

Bien qu'il soit incertain qu'Atlassian atteigne la croissance de 51 % projetée par les analystes au cours des 12 prochains mois, le sentiment global optimiste semble justifié.

Atlassian se vante d'un marché total adressable substantiel de $67 milliards. La direction estime une opportunité de revenus de $14 milliard au sein de sa base de clients existants uniquement, sans tenir compte des augmentations de prix. L'entreprise semble bien positionnée pour capitaliser sur ces opportunités.

La principale critique d'Atlassian est sa valorisation premium, même après la récente vente. Avec un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 38,8, l'action commande certainement une prime. Néanmoins, l'optimisme de Wall Street concernant le potentiel de croissance d'Atlassian semble justifié. Bien que cela ne puisse pas être le choix numéro un de tout le monde dans la catégorie des actions IA à grande capitalisation, Atlassian pourrait se révéler gratifiant pour les investisseurs dans les années à venir.