3 actions de croissance versant des dividendes à considérer pour un investissement en septembre

Principales informations

• Les dividendes mensuels de Realty Income semblent attractifs alors que des baisses potentielles des taux d'intérêt se profilent à l'horizon.

• Le dividende de Target reste robuste malgré les récents défis dans ses opérations commerciales.

• PepsiCo offre un rendement de dividende attrayant, avec une valorisation potentiellement plus favorable qu'elle n'en a l'air au premier abord.

L'attrait durable des actions de consommation de premier plan réside souvent dans leurs politiques de dividendes. Beaucoup ont versé des dividendes de manière constante pendant des décennies, les augmentant fréquemment sur une base annuelle.

Plusieurs de ces actions offrent actuellement des rendements de dividendes significativement plus élevés que la moyenne de 1,2 % du S&P 500. Bien que de tels rendements accompagnent souvent des prix d'actions déprimés, l'amélioration des conditions commerciales pourrait conduire à la fois à des rendements de dividendes élevés et à de potentielles reprises des prix des actions pour ces trois entreprises.

1. Realty Income

Realty Income Corporation, connue sous le nom de "société de dividende mensuel", a su vivre à la hauteur de cette réputation depuis 1994. La société d'investissement immobilier (REIT) n'a pas seulement maintenu sa politique de dividende mensuel, mais a également augmenté son paiement au moins une fois par an depuis lors. Actuellement, son rendement est d'environ 5,4 %, basé sur un paiement annuel d'environ 3,23 $ par action.

La société finance ces dividendes grâce à son portefeuille de propriétés louées à un seul locataire, en bail net. Ce modèle commercial génère un flux de revenus stable, les locataires prenant en charge les coûts d'entretien, d'assurance et de taxes foncières. Actuellement, Realty Income a loué près de 99 % de ses environ 15 600 propriétés.

Malgré sa performance constante, l'action a connu un déclin significatif, se négociant à plus de 25 % en dessous de son plus haut historique en raison de la hausse des taux d'intérêt au début de la décennie. Cependant, des taux élevés n'ont pas impacté la rentabilité, l'entreprise rapportant 4,11 $ par action en revenus d'exploitation (FFO), un indicateur clé pour les REIT.

Avec des indicateurs économiques suggérant de possibles baisses de taux d'intérêt, Realty Income pourrait être en mesure de refinancer sa dette existante et de financer de nouveaux développements à des coûts inférieurs, ce qui pourrait catalyser une reprise de l'action.

2. Cible

La société Target a traversé une période difficile depuis fin 2021, avec son action perdant près des deux tiers de sa valeur. Les facteurs contribuant à ce déclin incluent l'incertitude économique, les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et des positions politiques controversées qui ont pu aliéner certains acheteurs.

Malgré ces vents contraires, Target a maintenu sa série d'augmentations annuelles de dividendes, qui s'élève désormais à 54 ans - un statut connu sous le nom de Dividend King. Le paiement annuel actuel de 4,56 $ par action offre un rendement de plus de 4,8 %.

Il est important de noter que le flux de trésorerie disponible de Target s'élevant à 2,9 milliards de dollars au cours de l'année écoulée a dépassé les 2,0 milliards de dollars dépensés en dividendes, ce qui suggère que l'entreprise peut probablement maintenir son versement.

Le ratio cours/bénéfice actuel de l'action de 11 est significativement inférieur à celui de certains concurrents, ce qui pourrait indiquer que les défis sont déjà pris en compte dans le prix de l'action. Alors que Target s'efforce de résoudre ses problèmes, les investisseurs peuvent bénéficier de la détention de l'action et de la perception de dividendes tout en attendant une éventuelle reprise.

3. PepsiCo

PepsiCo, un conglomérat de boissons et d'aliments, a également connu des difficultés récentes. Le vaste portefeuille de marques de l'entreprise comprend non seulement sa cola éponyme mais aussi Mountain Dew, Aquafina, Frito-Lay et les produits Quaker.

Les préférences des consommateurs en faveur d'options plus saines ont eu un impact sur les ventes de boissons sucrées et d'aliments emballés, contribuant à une baisse d'environ 25 % de la valeur boursière au cours des deux dernières années.

Néanmoins, PepsiCo maintient son statut de Roi des Dividendes avec une série de 53 ans d'augmentations de dividendes. Le paiement annuel actuel de 5,69 $ par action offre un rendement d'environ 3,75 %. Bien que le flux de trésorerie disponible de 7,1 milliards de dollars soit légèrement inférieur au coût des dividendes de 7,5 milliards de dollars, les 8,0 milliards de dollars de liquidités de l'entreprise devraient couvrir les paiements alors qu'elle s'efforce d'améliorer son flux de trésorerie.

Le ratio cours/bénéfice à terme de 18 de PepsiCo, qui exclut les charges exceptionnelles, suggère que l'action pourrait être raisonnablement évaluée. Les nouveaux investisseurs peuvent potentiellement bénéficier d'un flux de revenus solide pendant que l'entreprise s'efforce de revitaliser ses gammes de produits, positionnant PepsiCo comme une opportunité potentielle de croissance et de revenus.