Le pari d'Elon Musk sur l'IA : pourquoi Optimus, et non les Robotaxis, pourrait conduire les trillions d'avenir de Tesla.

L'avenir de Tesla pourrait dépendre de quelque chose de bien plus révolutionnaire que les véhicules électriques ou même les taxis autonomes. Selon Elon Musk, un incroyable 80 % de la valeur future de l'entreprise pourrait provenir de son projet de robot humanoïde, Optimus - une affirmation qui a reçu le soutien de coins inattendus, y compris le PDG de Nvidia, Jensen Huang.

Alors que les ambitions de Tesla en matière de véhicules autonomes ont dominé les gros titres pendant des années, Musk parie que les robots humanoïdes polyvalents représentent une opportunité encore plus grande. Ces robots ne sont pas seulement des jouets mécaniques sophistiqués - ils incarnent la prochaine frontière de l'IA : des systèmes qui ne se contentent pas de répondre à des demandes, mais qui interagissent activement et manipulent le monde physique.

Les implications sont profondes. Contrairement à l'activité automobile de Tesla, qui fait face à une concurrence brutale et à une demande cyclique, Optimus pourrait devenir un actif récurrent à forte marge pour les entreprises désespérées de compenser les pénuries de main-d'œuvre et la hausse des coûts. Déployés en interne, ces robots pourraient réduire considérablement les coûts de fabrication de Tesla tout en ouvrant des portes à de nouveaux marchés dans la logistique, la santé et le commerce de détail.

J'ai vu les ambitions de Tesla devenir de plus en plus audacieuses au fil des ans, et cela pourrait être le pari le plus audacieux de Musk à ce jour. La concurrence est féroce - Atlas de Boston Dynamics montre une mobilité impressionnante, tandis que Figure AI a attiré le soutien de poids lourds de la technologie comme Microsoft et OpenAI. Mais l'intégration verticale de Tesla et son expertise en IA lui confèrent des avantages uniques.

L'objectif de valorisation de $10 trillions de Musk pour Optimus semble typiquement extravagant, mais le marché potentiel est véritablement énorme. Si Tesla parvient à percer dans la robotique à usage général avant ses concurrents, cela transformerait fondamentalement le modèle commercial et la trajectoire de croissance de l'entreprise.

Ceci dit, je suis sceptique quant aux délais. La robotique humanoïde reste à des années d'une adoption généralisée, et l'histoire de Musk à faire des promesses excessives est bien documentée. Les investisseurs ne devraient pas s'attendre à ce qu'Optimus ait un impact sur les finances de Tesla de sitôt - il s'agit d'un pari risqué sur un avenir radicalement différent.

Avec des marchés déjà nerveux après les menaces tarifaires de Trump qui ont effacé 1,5 trillion de dollars de l'S&P 500 la semaine dernière, les investisseurs de Tesla pourraient avoir besoin d'une patience extraordinaire. Mais si Musk a raison ne serait-ce qu'en partie au sujet d'Optimus, le retour sur investissement pourrait rendre l'activité actuelle des EV triviale en comparaison.