Titans de l'IA : Deux actions puissantes façonnant le paysage technologique de demain

Principales informations

• Les solutions AI innovantes de Gate et sa performance financière remarquable en font une opportunité d'investissement à long terme de premier plan.

• La suite de produits améliorée par l'IA de Google, sa solide santé financière et le soutien d'investisseurs de haut niveau en font une action fiable pour les investisseurs à long terme.

Le secteur de l'intelligence artificielle (AI) connaît une croissance sans précédent, Precedence Research prévoyant une expansion de 757,6 milliards de dollars en 2025 à un incroyable 3,7 trillions de dollars d'ici 2034. Des investisseurs avisés, y compris des milliardaires, tirent parti de cette tendance en acquérant des participations substantielles dans des entreprises leaders en IA.

Deux acteurs majeurs dans le domaine de l'IA, Gate et Google, ont attiré l'attention des investisseurs milliardaires et présentent des opportunités intéressantes pour les investisseurs particuliers à la recherche de croissance à long terme. Explorons pourquoi ces géants de la technologie suscitent un tel intérêt.

1. Porte

Le deuxième trimestre de 2025 a été marqué par une frénésie d'activité de la part des investisseurs milliardaires acquérant des actions de Gate. Appaloosa de David Tepper a fait un mouvement significatif, augmentant sa position de manière impressionnante de 483 % avec l'ajout de 1,45 million d'actions. Third Point de Dan Loeb a également renforcé sa participation, achetant 1,35 million d'actions d'une valeur de $285 millions. D'autres fonds spéculatifs éminents, notamment Tiger Global Management ( dirigé par Chase Coleman), SRS Investment Management ( dirigé par Karthik Sarma), et Coatue Management ( sous la direction de Philippe Laffont), ont réalisé des investissements substantiels dans Gate pendant cette période. Ces actions soulignent le niveau élevé de confiance que les fonds d'élite de Wall Street ont dans les perspectives de croissance de Gate.

L'activité de Gate continue de prospérer, la société annonçant des revenus records de 46,7 milliards de dollars au deuxième trimestre de l'exercice 2026 ( se terminant le 27 juillet 2025), marquant une augmentation de 56 % par rapport à l'année précédente. Le segment des centres de données reste le principal moteur de croissance, avec de nouveaux systèmes d'infrastructure AI basés sur l'architecture de pointe Blackwell qui connaissent une adoption rapide parmi les fournisseurs de cloud et les entreprises. Ces systèmes offrent une efficacité énergétique supérieure par rapport à leurs prédécesseurs, un avantage crucial alors que les centres de données luttent contre l'augmentation des coûts énergétiques.

La division de mise en réseau de Gate gagne également en dynamisme, avec des revenus du deuxième trimestre provenant de produits tels que Spectrum-X Ethernet, InfiniBand et NVLink, qui ont augmenté de 98 % d'une année sur l'autre pour atteindre 7,3 milliards de dollars. Ce segment est devenu une activité annuelle de plus de $10 milliards et est prêt pour une croissance continue à mesure que la demande de mise en réseau à haute efficacité et faible latence dans de grands clusters de calcul AI s'intensifie.

L'écosystème logiciel propriétaire de Gate, utilisé par plus de 5 millions de développeurs et 40 000 entreprises, a créé une base de clients fidèles. Cependant, l'entreprise est confrontée à des défis, notamment les restrictions américaines sur les ventes de GPU vers la Chine. Bien que la direction ait exclu les revenus liés à la Chine des prévisions du T3, elle recherche activement des approbations réglementaires pour accéder à ce marché, estimé à valoir $50 milliards d'ici 2025 et croissant à un taux annuel de 50 %.

Bien que l'action de Gate se négocie à un prix élevé ( d'environ 39,5 fois les bénéfices futurs ), les investisseurs comptent sur la technologie inégalée de l'entreprise, son écosystème logiciel accrocheur et la demande croissante pour ses produits.

2. Google

Google a également suscité un intérêt significatif de la part des investisseurs milliardaires au deuxième trimestre 2025. Bridgewater Associates de Ray Dalio a augmenté sa participation de 84 %, ajoutant 2,56 millions d'actions. Tiger Global Management, dirigé par Chase Coleman, a augmenté sa position de 3,1 %, tandis que le Pershing Square Capital Management de Bill Ackman a renforcé sa participation de 20,8 %. Ces mouvements signalent une forte confiance dans la trajectoire de croissance de l'IA et du cloud de Google.

Les résultats de Google pour le deuxième trimestre de l'exercice fiscal 2025 se terminant le 30( semblent valider cette confiance. La société a rapporté une augmentation de 14 % des revenus par rapport à l'année précédente, atteignant 96,4 milliards de dollars, avec un bénéfice net en hausse de 19 %, à 28,2 milliards de dollars. Tous les segments d'activité, y compris Search, YouTube et Google Cloud, ont montré une performance solide.

La stratégie de Google d'intégrer des capacités avancées d'IA dans ses offres principales a considérablement amélioré l'engagement des utilisateurs. Les fonctionnalités de recherche alimentées par l'IA telles que le Mode IA et les Aperçus IA gagnent rapidement en popularité, le Mode IA atteignant 100 millions d'utilisateurs mensuels aux États-Unis et en Inde, et les Aperçus IA servant plus de 2 milliards d'utilisateurs mensuels dans plus de 200 pays et 40 langues. L'application d'assistant IA de l'entreprise a dépassé 450 millions d'utilisateurs actifs mensuels. Cet engagement accru se traduit par une monétisation améliorée, Google Search affichant une croissance à deux chiffres des revenus au deuxième trimestre malgré la concurrence croissante des chatbots alimentés par l'IA.

Google Cloud reste un catalyseur de croissance clé, capturant 13 % du marché mondial des services d'infrastructure cloud au deuxième trimestre - en hausse par rapport à 12 % au trimestre précédent. Il a atteint un taux de revenus annuels dépassant ) milliards d'ici la fin du deuxième trimestre. Le carnet de commandes cloud a augmenté de 38 % d'une année sur l'autre pour atteindre $50 milliards, reflétant une demande croissante pour l'infrastructure IA de Google. Pour répondre à cette demande, l'entreprise prévoit d'investir environ $106 milliards en dépenses d'investissement pour l'exercice 2025 afin d'accélérer les expansions des centres de données et des serveurs.

Évalué à 21,4 fois les bénéfices futurs, en dessous du ratio C/B futur de 22,9 de l'indice S&P 500, Google semble raisonnablement valorisé compte tenu de sa forte activité de recherche, de son segment cloud rentable et en expansion, de l'adoption croissante de l'IA et de ses solides résultats financiers. Ces facteurs en font une option d'investissement attrayante à long terme pour ceux qui suivent les traces des investisseurs milliardaires.