Retour sur Investissement (ROI) et calcul des gains en capital : point de vue d'expert

Le Retour sur Investissement (ROI) est un indicateur clé qui mesure l'efficacité des investissements. Dans cet article, nous expliquerons en détail la méthode de calcul du ROI et le concept de gains en capital associés.

Formule de base du ROI

La formule de base du ROI est la suivante :

ROI = ( bénéfice net / coût d'investissement ) × 100%

Dans cette formule, le bénéfice net fait référence au montant obtenu en soustrayant le montant de l'investissement initial des bénéfices générés par l'investissement.

Exemple pratique de calcul du ROI

Par exemple, si vous investissez 1 million de yens et qu'un an plus tard, cela devient 1,2 million de yens :

1. Bénéfice net = 1 200 000 ¥ - 1 000 000 ¥ = 200 000 ¥
2. ROI = (20万円 / 100万円) × 100% = 20%

Le ROI de cet investissement sera de 20 %.

Calcul du Taux de Croissance Annuel Composé (CAGR)

Dans le cas d'investissements à long terme, on peut utiliser le taux de rendement annualisé (Compound Annual Growth Rate, CAGR). La formule de calcul du CAGR est :

CAGR = ( prix de clôture / valeur initiale )^(1/ nombre d'années ) - 1

Le CAGR représente le taux de croissance moyen géométrique pendant la période d'investissement.

Calcul des gains en capital

Les plus-values font référence aux bénéfices résultant de l'augmentation de la valeur des actifs. La méthode de calcul est :

Gain en capital = Prix de vente - Prix d'acquisition (base de coût)

Si le résultat est positif, il s'agit d'un bénéfice, s'il est négatif, il s'agit d'une perte.

Ajustement basé sur les coûts

Pour calculer avec précision le gain en capital, il est nécessaire d'ajuster la base de coût en fonction des éléments suivants :

• Prix d'achat
• Dividendes réinvestis
• Frais
• Fractionnement d'actions
• Gains en capital réinvestis

Distinction entre les gains en capital à court terme et à long terme

En fonction de la durée de détention, les gains en capital à court terme et à long terme sont distingués :

• Plus-value à court terme: période de détention inférieure à 1 an
• Plus-value à long terme : période de détention supérieure à 1 an

Cette distinction affecte le taux d'imposition. En général, le taux d'imposition sur les gains en capital à long terme est inférieur à celui des gains à court terme.

Différence entre ROI et gains en capital

• ROI: Retour sur Investissement
• Gains en capital : Focalisation uniquement sur l'augmentation de la valeur des actifs

ROI est utilisé pour évaluer la performance globale des investissements, tandis que les gains en capital sont principalement utilisés pour les déclarations fiscales.

Les investisseurs peuvent évaluer avec précision l'efficacité de leur stratégie d'investissement et optimiser leur planification fiscale en utilisant correctement ces indicateurs. Les plateformes de trading telles que les CEX traditionnels proposent parfois des outils qui automatisent ces calculs, ce qui aide à améliorer l'efficacité de la gestion des investissements.