【Prévision de forte fluctuation】

Les traders détiennent principalement une position longue en gamma près de ces prix d'exercice, surtout avant l'expiration à la fin du mois, afin de faire face à la Fluctuation de la volatilité.

Cette structure signifie une pression potentielle à double sens : les traders de gamma haussier pourraient se retirer lors d'un rebond pour verrouiller des profits, tandis que les traders de gamma baissier pourraient être contraints de suivre la tendance et de se couvrir lorsque les prix augmentent.

En conséquence, à mesure que le marché explore des domaines inconnus, ce modèle peut facilement aggraver la Fluctuation.