La "contre-attaque" du marché des cryptomonnaies de la nuit dernière peut être décrite comme "époustouflante". En tant que marché avec une forte volatilité, lorsque la majorité des investisseurs sont en position complète sur des ordres longs, les yeux rivés sur la percée des points clés pour atteindre des sommets historiques, une chute brutale lors de la session américaine est soudainement survenue — ce passage rapide d'un extrême de short squeeze à une violente liquidation des positions longues, dans le contexte où le trading sur marge est répandu dans le marché des cryptomonnaies, a été d'autant plus dévastateur qu'auparavant, non seulement en dévorant instantanément les profits à court terme des positions longues, mais en entraînant directement le marché des cryptomonnaies dans un tourbillon de correction à court terme.

À première vue, le marché des cryptomonnaies semble revenir à la normale après le big dump, avec des fluctuations des principales cryptomonnaies qui se réduisent et un volume de transactions qui diminue. Cependant, cette "tempête calme" cache en réalité une profonde retenue des deux camps. Après avoir traversé le big dump, que ce soit les positions long qui détiennent des actifs ou les positions short qui prennent des bénéfices, personne n'ose augmenter les positions avec effet de levier dans une direction — après tout, l'effet de levier du marché des cryptomonnaies peut à la fois amplifier les gains et accélérer les pertes. Dans une tendance incertaine, être aveuglément agressif peut très bien devenir du "chair à canon" pour le prochain cycle. Actuellement, le marché est dans une phase de stockage d'énergie, cet équilibre ne pourra pas durer longtemps. Une fois qu'un camp brise la retenue et forme une synergie, le marché des cryptomonnaies connaîtra probablement une nouvelle série de fluctuations sévères.

D'après les tendances historiques du marché des cryptomonnaies, le "signal d'achat des petits investisseurs" est souvent un avertissement que la chute n'est pas terminée. Chaque fois que le marché connaît un léger repli, certains investisseurs particuliers entrent avec l'état d'esprit de "acheter au fond". Cependant, à ce moment-là, il ne s'agit souvent pas du véritable creux - le marché des cryptomonnaies présente actuellement cette caractéristique : l'émotion d'achat des petits investisseurs commence à apparaître, mais la taille des positions courtes n'a pas encore atteint le seuil nécessaire pour déclencher un mouvement de couverture des shorts, ce qui signifie que l'élan de baisse à court terme n'est pas encore complètement libéré, et que l'ajustement du marché pourrait devenir la norme.

Il est encore plus crucial de noter que le changement d'humeur sur le marché des cryptomonnaies est désormais très clair : l'atmosphère optimiste, précédemment alimentée par une "rupture des attentes", s'est rapidement dissipée, laissant place à une attitude de prudente attente, mais le degré de panique n'a pas encore atteint le stade de "capitulation totale" - cela indique que le marché attend toujours des signaux clairs et suggère également que le procès-verbal de la prochaine réunion monétaire de la Réserve fédérale deviendra la variable clé pour briser le blocage actuel.

Pour le marché des cryptomonnaies, la politique de la Réserve fédérale est toujours un facteur externe important influençant le marché. Auparavant, le marché s'attendait à ce que la probabilité d'une baisse des taux en octobre par la Réserve fédérale atteigne 100 %. Si le procès-verbal de cette réunion confirme cette attente, cela signifie que la liquidité du marché pourrait être encore plus assouplie - et le marché des cryptomonnaies est extrêmement sensible aux changements de liquidité, les attentes d'assouplissement entraînant souvent des flux de capitaux, soutenant ainsi les prix des monnaies ; en revanche, si le procès-verbal révèle un "report de la baisse des taux" ou une "tendance conservatrice", cela pourrait provoquer un ajustement à court terme sur le marché des cryptomonnaies.

Ce qui mérite plus d'attention de la part des investisseurs en chiffrement, c'est le discours d'ouverture de Powell avant l'ouverture du marché américain le jeudi 9 octobre. En plus de l'orientation de la politique monétaire, le marché se concentrera sur ses commentaires concernant le récent événement de "fermeture" du gouvernement. La "fermeture" du gouvernement pourrait entraîner une augmentation de l'incertitude économique aux États-Unis. Si Powell exprime des inquiétudes quant aux risques économiques dans son discours, cela renforcera probablement les attentes de baisse des taux d'intérêt, ce qui serait indirectement positif pour le marché des cryptomonnaies ; en revanche, s'il adopte un ton optimiste, estimant que la "fermeture" a un impact limité sur l'économie, cela pourrait affaiblir les attentes de détente, exerçant une pression à court terme sur le marché des cryptomonnaies.

Pour les investisseurs en cryptomonnaies, le marché actuel se trouve à un double nœud de "fluctuation du marché + période clé des politiques". Face à une situation où les positions long et short sont en tension et où les signaux politiques ne sont pas clairs, il est nécessaire de rester vigilant face aux risques de forte fluctuation et de trading sur marge sur le marché des cryptomonnaies, en évitant de suivre aveuglément les hausses et les baisses ou de se précipiter pour acheter au plus bas. Une stratégie rationnelle devrait consister à suivre de près les déclarations clés du procès-verbal de la réunion de ce soir de la Réserve fédérale, ainsi que les signaux clés dans le discours de Powell, tout en intégrant les variations de volume sur le marché des cryptomonnaies, les niveaux de support et de résistance des principales devises et d'autres facteurs techniques, et d'attendre que la tendance soit claire avant de prendre des décisions d'investissement - sur le marché des cryptomonnaies, "voir la direction avant d'agir" est de loin plus efficace pour résister aux risques que "entrer aveuglément pour gagner des profits".