Marché des cryptomonnaies: Perspectives claires après septembre, la fusion de l'IA et du chiffrement pourrait créer de nouvelles opportunités

Récemment, j'ai eu plus de temps pour réfléchir, je partage maintenant quelques réflexions sur le marché.

La tendance globale du marché des cryptomonnaies ne devrait se manifester qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité estivales et des ajustements de positions à la fin du trimestre, les véritables dynamiques du marché ne commenceront qu'après le retour des participants après les vacances d'août. Les activités récentes du marché montrent que la hausse de la plupart des petites cryptomonnaies est alimentée par un squeeze des positions courtes. Les traders, influencés par le rebond précédent, achètent à la hausse, mais il manque des détenteurs à long terme. La plupart des gens ont déjà subi de lourdes pertes auparavant. Comme prévu, la plupart des tokens ayant connu une forte hausse ont ensuite traversé une chute tout aussi violente.

Ethereum a rebondi de manière inattendue, avec l'IA et certains actifs numériques, qui avaient auparavant connu des baisses importantes, en tête du rebond. Les jetons ayant une utilisation réelle, de solides fondamentaux ou un mécanisme de rachat ont montré de la résilience, étant non seulement plus stables pendant la baisse, mais se rétablissant également plus rapidement. On peut en tirer les conclusions suivantes :

1. La demande de Bitcoin est réelle et durable

Le capital traditionnel pénètre progressivement par des canaux réglementés tels que les ETF. La nature du capital soutenant le BTC est complètement différente de celle des cycles précédents. Par conséquent, un dénouement massif de BTC est peu probable, sauf s'il est déclenché par des événements macroéconomiques.

2. La différenciation interne des petites cryptomonnaies s'intensifie

Finalement, les fonds reviendront vers les petites cryptomonnaies, mais ne couvriront pas complètement. Seuls les tokens ayant des usages clairs et des applications réelles pourraient attirer des flux de fonds. C'est pourquoi Ethereum pourrait surpasser d'autres chaînes publiques. La clarté réglementaire, l'augmentation de l'utilisation de la finance décentralisée, la structure déflationniste et la demande de staking forment ensemble un puissant effet de roue. De plus, en raison du fait qu'ETH n'a pas atteint les attentes à long terme, il y a encore des acheteurs marginaux attendant sur le marché de gré à gré.

3. Les jetons soutenus par le capital-risque présentent des risques structurels

Le déverrouillage des tokens continuera à exercer une pression sur les prix. Dans un contexte de liquidité insuffisante, la pression de vente continue des validateurs et des premiers investisseurs limite l'espace à la hausse. Par conséquent, les tokens surévalués cotés sur des échanges centralisés pourraient ne pas être un bon choix à l'avenir. Les tokens de certains écosystèmes font face à une pression de vente continue, en raison de la structure des récompenses des validateurs qui engendre cette situation.

4. Les pièces de monnaie de mèmes ont des avantages structurels

Avec des avantages structurels, sans déblocage de capital-risque, lancement équitable, entièrement basé sur l'attention. C'est un mécanisme de pure spéculation qui fonctionne comme dans les premiers cycles.

Mais cette phase pourrait être en train de se terminer. Certains événements de génération de jetons et le lancement de certaines monnaies pourraient marquer le sommet de l'intérêt pour ces monnaies. Par la suite, l'intérêt pour les monnaies commence à diminuer. Même lors du rebond d'avril, certaines chaînes publiques n'ont pas aussi bien performé qu'Ethereum. Si tout le monde possède une certaine monnaie, qui sera l'acheteur marginal lorsque l'élan s'estompe ?

Certaines cryptomonnaies peuvent encore bien performer, en particulier celles qui ont gagné en popularité en dehors du marché des cryptomonnaies. Celles-ci peuvent encore générer un effet de richesse asymétrique. Mais l'ère des "mèmes de mignonnes animaux" en tant qu'alpha est terminée. Seules les cryptomonnaies ayant une histoire solide et une reconnaissance sur le marché ont une véritable valeur spéculative.

Il est ironique que l'épuisement face aux tokens soutenus par du capital-risque ait ouvert la porte à des projets Web2/3 à lancement équitable, qui pourraient constituer la prochaine vague d'opportunités de richesse. Pour saisir cette opportunité, il est nécessaire d'être actif sur la chaîne. Lorsque l'information est asymétrique, de grandes opportunités se présentent toujours. Une fois qu'elles sont bien connues, il n'y a plus de retour sur investissement.

C'est pourquoi il y a plus d'attention sur le marché des cryptomonnaies. Le succès de certains projets a ravivé le désir de chercher "la prochaine opportunité", et le capital commence à poursuivre des récits de lancement équitable similaires. Tout comme certaines personnes gagnent des fortunes grâce au trading de cryptomonnaies, l'attention guide le flux de capital.

5. Tendances du marché futur

Si les pièces de monnaie de mème ne sont plus l'opportunité, quelle sera la suite?

Mon avis : la combinaison de l'IA et des cryptomonnaies.

Si vous suivez mes activités, vous saurez que la plupart de mes opérations durant ce cycle se sont concentrées sur les cryptomonnaies et l'IA, après le soutien de certains tokens sur des chaînes publiques et des investissements en capital-risque.

Tout comme l'été DeFi, la plupart des projets d'IA précoces échouent après une période de spéculation. Mais les projets réellement basés sur l'utilité continuent de se construire discrètement pendant le marché baissier. Nous avons déjà vu certains projets apparaître sur la chaîne.

Avec l'épuisement des profits des cryptomonnaies, l'attention se tournera naturellement vers de nouveaux récits. L'IA, avec son utilité claire, est bien placée pour devenir le prochain point focal.

De nombreux projets AI x Crypto sont lancés de manière équitable, faisant écho à la narration de certains projets réussis.

C'est pourquoi j'étudie et me positionne à l'avance dans ce domaine pendant les périodes de calme. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir l'ensemble de la position, mais je crois que si le marché repart à la hausse de manière forte, ce domaine contiendra les plus grandes opportunités d'asymétrie.