Comment Lire les Motifs de Bougies les Plus Populaires

Considérations Principales

• Les graphiques en chandeliers sont un outil prisé dans l'analyse technique pour identifier les opportunités potentielles d'achat et de vente sur les marchés financiers.

• Le marteau, le harami haussier, l'homme pendu, l'étoile filante et le doji sont quelques exemples de motifs de bougies qui aident les traders à repérer les renversements de tendance ou à confirmer les tendances existantes.

• Néanmoins, il est également crucial de prendre en compte d'autres facteurs, tels que le volume des échanges, le sentiment du marché et la liquidité, lors de la prise de décisions de trading.

Qu'est-ce qu'une Bougie ?

Les bougies sont une technique de représentation graphique utilisée pour décrire les mouvements de prix d'un actif. Développées initialement au Japon au XVIIIe siècle, elles sont employées depuis des siècles pour identifier des motifs susceptibles de fournir des indications sur les mouvements de prix des actifs. De nos jours, les traders de cryptomonnaies utilisent les bougies pour analyser les données de prix historiques et prédire les mouvements de prix futurs.

Plusieurs bougies consécutives forment souvent des motifs qui peuvent indiquer si les prix sont plus susceptibles d'augmenter, de baisser ou de rester stables. Examinons comment ces motifs peuvent donner un aperçu du sentiment du marché et des opportunités de trading.

Comment Fonctionnent les Graphiques en Chandeliers ?

Imaginez que vous suivez le prix d'un actif comme une action ou une cryptomonnaie sur une période donnée, comme une semaine, un jour ou une heure. Un graphique en chandeliers est une manière de représenter visuellement ces données de prix.

La bougie est composée d'un corps et de deux lignes (souvent appelées mèches ou ombres). Le corps de la bougie représente la plage entre les prix d'ouverture et de clôture pendant cette période, tandis que les mèches ou ombres représentent les prix les plus hauts et les plus bas atteints durant cette même période.

Un corps vert indique que le prix a augmenté pendant cette période. Un corps rouge signale une bougie baissière, indiquant que le prix a diminué durant cette période.

Comment Interpréter les Motifs de Bougies

Les motifs de bougies sont formés par plusieurs bougies dans une séquence spécifique. Il existe de nombreux motifs, chacun avec sa propre interprétation. Alors que certains motifs de bougies donnent un aperçu de l'équilibre entre acheteurs et vendeurs, d'autres peuvent indiquer un point de renversement, de continuation ou d'indécision.

Gardez à l'esprit que les motifs de bougies ne sont pas intrinsèquement des signaux d'achat ou de vente. Ils sont plutôt une façon d'observer l'action des prix et les tendances du marché pour potentiellement identifier des opportunités futures. Ainsi, il est toujours utile de considérer les motifs dans leur contexte.

Pour réduire le risque de pertes, de nombreux traders utilisent les motifs de bougies en combinaison avec d'autres méthodes d'analyse, notamment la Méthode Wyckoff, la Théorie des Vagues d'Elliott et la Théorie de Dow. Il est également courant d'inclure des indicateurs d'analyse technique (AT), tels que les lignes de tendance, l'Indice de Force Relative (RSI), le RSI Stochastique, les Nuages d'Ichimoku, ou le SAR Parabolique.

Les motifs de bougies peuvent aussi être utilisés en conjonction avec les niveaux de support et de résistance. Dans le trading, les niveaux de support sont des points de prix où l'achat est supposé être plus fort que la vente, tandis que les niveaux de résistance sont des niveaux de prix où la vente est supposée être plus forte que l'achat.

Motifs de Bougies Haussiers

Marteau

Un marteau est une bougie avec une longue mèche inférieure au bas d'une tendance baissière, où la mèche inférieure est au moins deux fois plus longue que le corps.

Un marteau montre que malgré une forte pression de vente, les acheteurs (bulls) ont réussi à repousser le prix près de l'ouverture. Un marteau peut être rouge ou vert, mais les marteaux verts indiquent généralement une réaction haussière plus forte.

Marteau Inversé

Ce motif ressemble à un marteau, mais avec une longue mèche au-dessus du corps plutôt qu'en dessous. Comme pour le marteau, la mèche supérieure doit être au moins deux fois plus longue que le corps.

Un marteau inversé apparaît au bas d'une tendance baissière et peut indiquer un possible renversement à la hausse. La mèche supérieure suggère que le prix a arrêté sa descente, même si les vendeurs ont finalement réussi à le repousser près de l'ouverture (donnant au marteau inversé sa forme caractéristique).

En résumé, le marteau inversé peut indiquer que la pression de vente diminue et que les acheteurs pourraient bientôt prendre le contrôle du marché.

Trois Soldats Blancs

Le motif des trois soldats blancs consiste en trois bougies vertes consécutives qui ouvrent à l'intérieur du corps de la bougie précédente et clôturent au-dessus du sommet de la bougie précédente.

Dans ce motif, les bougies ont des mèches inférieures petites ou absentes. Cela indique que les acheteurs sont plus forts que les vendeurs (poussant le prix à la hausse). Certains traders considèrent également la taille des bougies et la longueur de leurs mèches. Le motif tend à être plus efficace lorsque les corps des bougies sont plus grands (pression d'achat plus forte).

Harami Haussier

Un harami haussier est une longue bougie rouge suivie d'une bougie verte plus petite qui est entièrement contenue dans le corps de la bougie précédente.

Le harami haussier peut se former sur deux jours ou plus, et c'est un motif qui indique que le momentum de vente diminue et pourrait arriver à sa fin.

Motifs de Bougies Baissiers

Homme Pendu

L'homme pendu est l'équivalent baissier d'un marteau. Il se forme généralement à la fin d'une tendance haussière avec un petit corps et une longue mèche inférieure.

La mèche inférieure indique qu'il y a eu une vente significative après la tendance haussière, mais que les bulls ont réussi à reprendre le contrôle et à pousser le prix à la hausse (temporairement). C'est un point où les acheteurs tentent de maintenir la tendance haussière tandis que davantage de vendeurs entrent, créant un point d'incertitude.

L'homme pendu après une longue tendance haussière peut agir comme un avertissement que les bulls pourraient bientôt perdre leur élan sur le marché, suggérant un possible renversement à la baisse.

Étoile Filante

L'étoile filante consiste en une bougie avec une longue mèche supérieure, peu ou pas de mèche inférieure, et un petit corps, idéalement près du bas. L'étoile filante est très similaire dans sa forme au marteau inversé, mais elle se forme à la fin d'une tendance haussière.

Ce motif de bougie indique que le marché a atteint un sommet local, mais que les vendeurs ont ensuite pris le contrôle et poussé le prix à la baisse. Bien que certains traders aiment vendre ou ouvrir des positions courtes lorsqu'une étoile filante se forme, d'autres préfèrent attendre que les bougies suivantes confirment le motif.

Trois Corbeaux Noirs

Les trois corbeaux noirs consistent en trois bougies rouges consécutives qui ouvrent à l'intérieur du corps de la bougie précédente et clôturent en dessous du plus bas de la dernière bougie.

Ils sont l'équivalent baissier des trois soldats blancs. Typiquement, ces bougies n'ont pas de longues mèches supérieures, indiquant que la pression de vente continue de pousser le prix à la baisse. La taille des bougies et la longueur des mèches peuvent également être utilisées pour juger des chances de continuation de la tendance baissière.

Harami Baissier

Le harami baissier est une longue bougie verte suivie d'une petite bougie rouge avec un corps qui est entièrement contenu dans le corps de la bougie précédente.

Le harami baissier peut se développer sur deux périodes ou plus (c'est-à-dire deux jours ou plus si vous utilisez un graphique journalier). Ce motif apparaît généralement à la fin d'une tendance haussière et peut indiquer un renversement à mesure que les acheteurs perdent de l'élan.

Couverture en Nuage Sombre

Le motif de couverture en nuage sombre consiste en une bougie rouge qui ouvre au-dessus de la clôture de la bougie verte précédente, mais qui clôture ensuite en dessous du point médian de cette bougie.

Ce motif tend à être plus pertinent lorsqu'il est accompagné d'un volume d'échanges élevé, indiquant que l'élan pourrait bientôt passer de haussier à baissier. Certains traders préfèrent attendre une troisième barre rouge pour confirmer le motif.

Trois Motifs de Continuation de Bougies

Méthodes des Trois en Hausse

Le motif de bougies des méthodes des trois en hausse se produit dans une tendance haussière où trois bougies rouges consécutives avec de petits corps sont suivies par la continuation de la tendance haussière. Idéalement, les bougies rouges ne devraient pas briser la zone de la bougie précédente.

La continuation est confirmée par une bougie verte avec un grand corps, indiquant que les bulls ont repris le contrôle de la tendance.

Méthodes des Trois en Baisse

Les méthodes des trois en baisse sont l'inverse des trois méthodes en hausse. Elles indiquent la continuation d'une tendance baissière.

Motif de Bougie Doji

Un doji se forme lorsque l'ouverture et la clôture sont identiques (ou très similaires). Le prix peut bouger au-dessus et en dessous du prix d'ouverture, mais finira par clôturer à ou près de celui-ci. Ainsi, un doji peut indiquer un point d'indécision entre les forces d'achat et de vente. Cependant, l'interprétation d'un doji est hautement contextuelle.

Selon l'endroit où tombe la ligne d'ouverture et de clôture, un doji peut être décrit comme un doji tombstone, long-legged ou dragonfly.

Doji Tombstone

Il s'agit d'un chandelier de renversement baissier avec une longue mèche supérieure et l'ouverture et la clôture près du plus bas.

Doji Long-Legged

Chandelier indécis avec des mèches supérieure et inférieure et l'ouverture et la clôture près du point médian.

Doji Dragonfly

Peut être un chandelier haussier ou baissier, selon le contexte, avec une longue mèche inférieure et l'ouverture/clôture près du plus haut.

Selon la définition originale du doji, l'ouverture et la clôture doivent être identiques. Et si l'ouverture et la clôture ne sont pas identiques, mais très proches l'une de l'autre ? C'est ce qu'on appelle un spinning top. Cependant, comme les marchés de cryptomonnaies peuvent être très volatils, un doji exact est assez rare, donc le spinning top est souvent utilisé de manière interchangeable avec le terme doji.

Motifs de Bougies Basés sur les Gaps de Prix

Un gap de prix se produit lorsqu'un actif financier ouvre au-dessus ou en dessous de son prix de clôture précédent, créant un écart entre les deux bougies.

Bien que de nombreux motifs de bougies incluent des gaps de prix, les motifs basés sur les gaps ne sont pas prévalents sur les marchés de crypto car ils sont ouverts 24/7. Les gaps de prix peuvent également se produire sur des marchés illiquides, mais ne sont pas utiles en tant que motifs exploitables car ils indiquent principalement une faible liquidité et des spreads bid-ask élevés.

Comment Utiliser les Motifs de Bougies dans le Trading de Crypto

Les traders doivent garder à l'esprit les conseils suivants lors de l'utilisation des motifs de bougies dans le trading de crypto :

1. Comprendre les Bases

Les traders de crypto doivent avoir une solide compréhension des fondamentaux des motifs de bougies avant de les utiliser pour prendre des décisions de trading. Cela inclut la compréhension de la lecture des graphiques en chandeliers et des divers motifs qui peuvent se former. Ne prenez pas de risques si vous n'êtes pas familier avec les bases.

2. Combiner Plusieurs Indicateurs

Bien que les motifs de bougies puissent fournir des insights précieux, ils devraient être utilisés avec d'autres indicateurs techniques pour former des projections plus complètes. Quelques exemples d'indicateurs qui peuvent être utilisés en combinaison avec les motifs de bougies incluent les moyennes mobiles, le RSI et le MACD.

3. Utiliser Plusieurs Horizons Temporels

Les traders de crypto devraient analyser les motifs de bougies sur plusieurs horizons temporels pour obtenir une compréhension plus large du sentiment du marché. Par exemple, si un trader analyse un graphique journalier, il devrait également regarder les graphiques horaires et de 15 minutes pour voir comment les motifs se déroulent sur différents horizons temporels.

4. Pratiquer la Gestion des Risques

L'utilisation de motifs de bougies comporte des risques, comme toute stratégie de trading. Les traders devraient toujours pratiquer des techniques de gestion des risques, comme la mise en place d'ordres stop-loss, pour protéger leur capital. Il est également important d'éviter le surtrading et de n'entrer dans des trades qu'avec un rapport risque-récompense favorable.

Considérations Finales

Tout trader peut bénéficier d'être familier avec les bougies et ce que leurs motifs indiquent, même s'il ne les intègre pas dans sa stratégie de trading.

Bien qu'ils puissent être utiles pour analyser les marchés, il est important de se rappeler qu'ils ne sont pas infaillibles. Ce sont des indicateurs utiles qui transmettent les forces d'achat et de vente qui, en fin de compte, animent les marchés. Cependant, ils doivent toujours être utilisés conjointement avec d'autres outils et une gestion des risques appropriée pour réduire les pertes potentielles.

Lecture Complémentaire

• 7 Erreurs Courantes en Analyse