Qu'est-ce qu'un Pip et comment le calculer dans le trading de devises

Définition et concept de Pip

Sur le marché du trading, l'unité de mesure pour exprimer le changement de valeur entre deux devises est appelée "pip", abréviation de "price interest point" (point d'intérêt de prix). Un pip représente le plus petit mouvement de prix d'une unité entière qu'un taux de change peut faire, selon les conventions des marchés financiers.

La plupart des paires de devises sont cotées avec quatre décimales, et un seul pip se trouve à la dernière (quatrième) décimale. Par exemple, si l'EUR/USD passe de 1,1345 à 1,1346, ce changement représente 1 pip.

Il existe des plateformes de trading qui offrent des cotations au-delà de la norme de "4 et 2" décimales, s'étendant à "5 et 3" décimales. Ces fractions plus petites sont appelées pips fractionnaires, "points" ou "pipettes", permettant une tarification encore plus détaillée des instruments financiers.

Identification des Pips dans Différentes Paires de Devises

Pour les paires avec 5 décimales :

Si le prix de l'EUR/USD passe de 1,13452 à 1,13482, la variation sera de 0,00030, équivalente à 30 points ou 3 pips (en considérant que 1 pip = 0,0001).

Pour les paires avec 3 décimales :

Certains paires comme USD/JPY sont cotées avec 3 décimales. Si le prix de USD/JPY varie de 143,118 à 143,178, le changement sera de 0,060, ce qui représente 60 points ou 6 pips ( puisque pour cette paire, 1 pip = 0,01).

Comment Calculer la Valeur d'un Pip

Le calcul de la valeur d'un pip dépend fondamentalement de trois éléments :

1. Paire de devises/instrument négocié
2. Volume de négociation
3. Prix actuel de la monnaie

Des modifications apportées à l'un de ces facteurs peuvent modifier la valeur du pip et, par conséquent, le résultat de la négociation.

Exemple 1 : Calcul pour USD/CAD

Un trader a ouvert une position longue (achat) de 50 000 dollars sur la paire USD/CAD au prix de 1,3050. Après une hausse du prix, le trader a clôturé la position avec un gain de 50 pips. Étant donné que la devise de base du trader est en USD, calculons le profit :

Étape 1 : Déterminez la valeur d'un pip en fonction de la monnaie de cotation (CAD) :

Volume de négociation × 1 pip = Valeur en devise de cotation/pip 50.000 × 0,0001 = 5 CAD/pip

Étape 2 : Calculez la valeur du pip dans la monnaie de base (USD) :

Valeur du pip en devise de cotation ÷ Prix actuel = Valeur du pip en devise de base 5 CAD/pip ÷ 1,3050 = 3,83 USD/pip

Étape 3 : Déterminez le profit total :

Nombre de pips × Valeur du pip en USD = Profit total 50 × 3,83 USD/pip = 191,50 USD

Ainsi, le trader a réalisé un bénéfice de 191,50 USD dans cette opération.

Exemple 2 : Calcul pour USD/JPY

Un trader a ouvert une position longue de 50 000 dollars sur la paire USD/JPY au prix de 123,456. Par la suite, le prix est tombé à 123,256, entraînant une perte de 20 pips. Calculons la perte en dollars :

Étape 1 : Déterminez la valeur d'un pip en fonction de la devise de cotation (JPY) :

Volume de négociation × 0,01 = Valeur en monnaie de cotation/pip 50.000 × 0,01 = 500 JPY/pip

Étape 2 : Calculez la valeur du pip dans la monnaie de base (USD) :

Valeur du pip en monnaie de cotation ÷ Prix actuel = Valeur du pip en monnaie de base 500 JPY/pip ÷ 123,256 = 4,057 USD/pip

Étape 3 : Déterminez la perte totale :

Nombre de pips × Valeur du pip en USD = Perte totale -20 × 4,057 USD/pip = -81,14 USD

En conséquence, le trader a subi une perte de 81,14 USD dans cette opération.

Importance des Pips dans le Trading

Comprendre le concept de pip et savoir calculer sa valeur est fondamental pour :

• Évaluer avec précision les gains et les pertes potentiels d'une opération
• Établir des niveaux appropriés de stop loss et de take profit
• Dimensionner la taille des positions en fonction de la stratégie de gestion des risques
• Analyser la volatilité de différentes paires de devises

La maîtrise de ce concept permet aux traders de prendre des décisions plus éclairées et de gérer leurs opérations avec une plus grande efficacité sur le marché des changes.