Cygne noir : l'horreur imprévisible des marchés financiers

Vous savez, cette comparaison avec les cygnes noirs m'a toujours amusé. On pensait auparavant qu'ils n'existaient pas dans la nature, jusqu'à ce qu'un Hollandais les découvre en Australie. Nous avons une attitude similaire envers les événements catastrophiques sur les marchés – "cela ne peut tout simplement pas arriver", jusqu'à ce que cela se produise et que cela nous frappe au porte-monnaie.

Le professeur Nassim Taleb ( est un type très intelligent, mais un peu arrogant) a défini ces événements par trois caractéristiques : ils sont impossibles à prédire, ils entraînent d'énormes conséquences, et après eux, tous les experts commencent à expliquer pourquoi c'était "évident".

Quand la réalité brise le système

L'essence du problème du cygne noir est douloureusement simple : comment pouvons-nous connaître l'avenir en nous appuyant uniquement sur le passé ? Nous sommes comme cette dinde avant Thanksgiving - chaque jour, on nous nourrit, nous pensons que cela sera toujours le cas, et puis... un couteau à la gorge. Soudain, n'est-ce pas ?

Exemples réels qui donnent des frissons dans le dos

Bulle des dot-com de 2001

Tout le monde investissait dans des entreprises Internet comme des fous, pensant que "cette fois, c'est différent". Et puis – bam ! Le Nasdaq a chuté de 78 %, des milliers de personnes ont perdu leur emploi. Et bien sûr, avec le recul, tout le monde est devenu expert en "raisons évidentes de l'effondrement".

Crise de 2008

Même le président de la Réserve fédérale, Greenspan, a été choqué. Le doublement du chômage, 3,8 millions de maisons saisies, la faillite de Lehman Brothers. Et encore – après l'effondrement, tout le monde est devenu spécialiste des prêts hypothécaires subprime.

Crash Flash 2010

Un trader britannique a réussi à faire s'effondrer le marché d'un trillion de dollars en une seule journée ! Difficile à croire ? Mais cela s'est produit.

Cauchemar de cryptomonnaie

J'adore le marché des cryptomonnaies – ici, les cygnes noirs vivent littéralement en bandes ! L'effondrement de Terra, la faillite de Celsius, la catastrophe de FTX – tout cela a détruit des milliards de dollars en quelques jours. Le Bitcoin a bondi comme un fou, tandis que les investisseurs se mordaient les coudes.

Comment survivre à une rencontre avec un cygne noir ?

Je conseillerais :

• Répartir l'argent entre différents actifs – actions, or, immobilier
• Ne pas tout garder sur une seule bourse ( surtout sur les crypto-bourses, elles tombent comme des mouches )
• Chercher des opportunités pendant la panique – quand tout le monde vend, c'est le moment d'acheter aux idiots effrayés.
• Être moralement prêt au pire – cela aide à ne pas faire de bêtises dans les moments de panique

Les cygnes noirs vont forcément revenir. Nous ne savons pas quand ni où, mais ils sont déjà en route. Êtes-vous prêt pour cela ? Ou serez-vous une autre dinde, surprise par l'apparition de la hache ?