Quelle est la différence entre APY et APR ?

Question

**Résumé**En explorant des produits DeFi, vous êtes peut-être tombé sur les termes APY et APR. Ils semblent similaires, mais ce n&#39;est pas le cas.Le rendement en pourcentage annuel (APY) inclut la capitalisation - qui peut être trimestrielle, mensuelle, hebdomadaire ou même quotidienne. Le taux en pourcentage annuel (APR) ignore complètement cela. Une différence apparemment minime, mais qui impacte beaucoup vos gains au fil du temps. Il vaut la peine de comprendre comment cela fonctionne pour ne pas laisser d&#39;argent sur la table.## TAEG et TAEConcepts de base en finances personnelles, ces deux-là. Commençons par le plus simple : APR. C&#39;est essentiellement combien d&#39;intérêts vous gagnez ( ou payez ) en un an. Aussi simple que ça.Imaginez 10 000 $ sur un compte avec un APR de 20 %. Après un an ? 2 000 $ d&#39;intérêts. Calcul de base : 10 000 $ x 20 %. Total : 12 000 $. Deux ans plus tard ? 14 000 $. Trois ans ? 16 000 $. Cela suit le modèle linéaire.Maintenant, les intérêts composés. C&#39;est quand vous gagnez des intérêts sur des intérêts précédents. Cela change tout!Avec le même compte et le même taux, mais avec un paiement mensuel, le résultat serait différent. Au lieu de 12 000 $ à la fin de l&#39;année, vous auriez quelque chose comme 12 429 $. Ce sont $429  d&#39;extras juste à cause de l&#39;effet de la capitalisation. Si c&#39;était quotidien ? Cela atteindrait 12 452 $.Le temps amplifie cela. Cela semble magique. Ces mêmes 10 000 $ à 20 % par an, composés quotidiennement pendant trois ans ? 19 309 $. Comparé à l&#39;APR simple, ce sont 3 309 $ de plus dans la poche.Vous avez remarqué ? Plus la capitalisation est fréquente, plus vous gagnez d&#39;argent. La capitalisation quotidienne rapporte plus que la mensuelle, qui rapporte plus que la trimestrielle.C&#39;est ici qu&#39;entre l&#39;APY. Il inclut déjà cet effet de composition dans le calcul. Un APR de 20 % composé mensuellement équivaut à un APY de 21,94 %. Le même APR composé quotidiennement ? APY de 22,13 %. En résumé : l&#39;APR est fixe, statique. L&#39;APY prend en compte les intérêts composés, variant en fonction de la fréquence de capitalisation. Une façon de se souvenir : Y de "yield" a cinq lettres, R de "rate" n&#39;en a que quatre. "Yield" est également un concept plus complexe - et généralement plus élevé.## Comment comparer différents taux d&#39;intérêt ?Les intérêts composés génèrent plus d&#39;argent, cela est déjà clair. Le problème ? Certains produits affichent un TAEG, d&#39;autres un TAP. On ne peut pas comparer directement.Un produit avec un APY plus élevé ne rapporte pas toujours plus qu&#39;un avec un APR plus bas. En connaissant la fréquence de capitalisation, vous pouvez convertir entre les deux en utilisant des outils en ligne.Cela vaut aussi pour le DeFi et les cryptomonnaies. Lorsque vous évaluez des produits d&#39;épargne ou de staking, convertissez tout au même format.Un autre détail : même deux produits avec un APY peuvent avoir des fréquences de capitalisation différentes. Un capitalisé quotidiennement rapportera plus qu&#39;un mensuel, même avec le même taux de base.Un avertissement important concernant les cryptomonnaies - parfois le terme "APY" fait uniquement référence aux récompenses en crypto, pas au rendement en monnaie fiduciaire. C&#39;est une différence cruciale ! Les prix des cryptos fluctuent énormément. Même en obtenant un APY attractif, la valeur en dollars ou en euros peut diminuer si le marché perd de la valeur. Lisez attentivement les conditions et recherchez les risques.## RésuméAPR et APY peuvent sembler déroutants au début, mais la différence est simple. L&#39;APY prend en compte les intérêts composés, l&#39;APR non. En raison de cela, lorsque la capitalisation se produit plus d&#39;une fois par an, l&#39;APY sera toujours supérieur à l&#39;APR. En fin de compte, lorsque vous calculez vos gains, assurez-vous d&#39;utiliser le bon taux.