AVANTAGES ET INCONVÉNIENTS DES CRYPTOMONNAIES

Une cryptomonnaie est un actif numérique protégé par des techniques cryptographiques, ce qui rend sa contrefaçon ou double dépense extrêmement difficile. La plupart des cryptomonnaies fonctionnent sur des réseaux décentralisés basés sur la technologie de la chaîne de blocs, un registre distribué maintenu par un réseau dispersé d'ordinateurs.

Une caractéristique distinctive des cryptomonnaies est qu'elles ne sont généralement pas émises par une autorité centrale, ce qui les rend théoriquement résistantes à l'interférence ou à la manipulation gouvernementale. Elles facilitent les paiements en ligne sécurisés sans avoir besoin d'intermédiaires externes. Le terme "crypto" fait référence aux divers algorithmes de chiffrement et techniques cryptographiques qui protègent ces transactions, tels que la cryptographie à courbe elliptique, les paires de clés publiques et privées, et les fonctions de hachage.

Les cryptomonnaies peuvent être obtenues par le biais de la minage, l'achat sur des plateformes d'échange ou comme récompense pour le travail effectué sur une chaîne de blocs. Tous les sites de commerce électronique n'acceptent pas les paiements en cryptomonnaies. En fait, même les cryptomonnaies les plus populaires comme le Bitcoin sont à peine utilisées dans les transactions de détail. Cependant, leur volatilité les a rendues populaires en tant qu'instruments de trading et d'investissement. De manière limitée, elles sont également utilisées pour des transferts internationaux.

Chaîne de blocs

La technologie de la chaîne de blocs est fondamentale pour l'attrait et la fonctionnalité de Bitcoin et d'autres cryptomonnaies. Comme son nom l'indique, une chaîne de blocs est essentiellement une séquence de blocs d'informations liés dans un livre de comptes numérique. Chaque bloc contient un ensemble de transactions qui ont été vérifiées de manière indépendante par chaque validateur du réseau.

Chaque nouveau bloc généré doit être validé par tous les nœuds avant d'être confirmé, ce qui rend pratiquement impossible de falsifier les enregistrements de transactions.

Le contenu du livre de compte numérique doit être convenu par un réseau de nœuds individuels ou d'ordinateurs qui tiennent le registre.

Les experts affirment que la technologie de la chaîne de blocs peut être appliquée dans de multiples industries, chaînes d'approvisionnement et processus tels que le vote électronique et le crowdfunding. Des institutions financières comme Gate explorent l'utilisation de la technologie de la chaîne de blocs pour réduire les coûts de transaction en optimisant le traitement des paiements.

Types de cryptomonnaies

De nombreuses cryptomonnaies ont été créées pour faciliter les opérations effectuées sur la chaîne de blocs sur laquelle elles sont construites. Par exemple, l'Ether d'Ethereum a été conçu pour être utilisé comme paiement pour le travail de validation effectué sur sa chaîne de blocs. Lorsque la chaîne de blocs a effectué la transition vers la preuve d'enjeu en septembre 2022, ether (ETH) a acquis une fonction supplémentaire en tant que mécanisme de participation de la chaîne de blocs. Le XRP de Ripple est conçu pour être utilisé par les banques pour faciliter les transferts entre différentes zones géographiques.

En raison de la grande quantité de cryptomonnaies sur le marché, il est important de comprendre leurs différents types. Comprendre si le jeton que vous envisagez a un but peut vous aider à décider s'il vaut la peine d'y investir : une cryptomonnaie sans but défini est probablement plus risquée qu'une avec utilité.

Dans la plupart des cas, lorsqu'on parle de types de cryptomonnaies, on fait référence au nom de la monnaie. Cependant, les noms des monnaies diffèrent des types de jetons. Voici quelques-uns des types que vous trouverez accompagnés d'exemples de jetons dans cette catégorie :

Utilité : XRP et ETH sont deux exemples de jetons d'utilité. Ils remplissent des fonctions spécifiques dans leurs chaînes de blocs respectives.

Transactionnel : Jetons conçus pour être utilisés comme moyen de paiement. Bitcoin est le plus connu de ces derniers.

Gouvernance : ces jetons représentent des votes ou d'autres droits sur une chaîne de blocs, comme Uniswap.

Plateforme : ces jetons prennent en charge des applications créées pour utiliser une chaîne de blocs, comme Solana.

Jetons de sécurité : Jetons qui représentent la propriété d'un actif, comme une action qui a été tokenisée (valeur transférée à la chaîne de blocs). MS Token est un exemple de jeton titrisé. Si vous pouvez en trouver un à la vente, vous pouvez obtenir la propriété partielle du Millenium Sapphire.

Si vous trouvez une cryptomonnaie qui ne correspond à aucune de ces catégories, vous avez découvert une nouvelle catégorie ou quelque chose qui nécessite des recherches supplémentaires pour assurer sa légitimité.

Les cryptomonnaies sont-elles légales ?

Les jetons fiduciaires tirent leur autorité du gouvernement ou des autorités monétaires. Par exemple, chaque billet de dollar est soutenu par la Réserve fédérale.

Cependant, les cryptomonnaies ne sont soutenues par aucune entité publique ou privée. Par conséquent, il a été compliqué d'établir leur statut juridique dans différentes juridictions financières à travers le monde. Le fait que les cryptomonnaies aient largement fonctionné en dehors de la plupart des infrastructures financières existantes n'aide pas. Le statut juridique des cryptomonnaies a des implications pour leur utilisation dans les transactions quotidiennes. En juin 2019, le Groupe d'action financière international a recommandé que les transferts électroniques de cryptomonnaies devraient être soumis aux exigences de sa Règle de voyage, qui exige le respect des normes contre le blanchiment d'argent (AML).

Dans le reste du monde, la réglementation des cryptomonnaies varie selon la juridiction.

La Loi sur les Services de Paiement du Japon définit le Bitcoin comme une propriété légale.

Les plateformes d'échange de cryptomonnaies qui opèrent dans le pays sont tenues de recueillir des informations sur les clients et des détails liés aux transferts bancaires. La Chine a interdit les échanges de cryptomonnaies et le minage sur son territoire. Il a été rapporté que l'Inde développait un cadre réglementaire pour les cryptomonnaies.

Les cryptomonnaies sont légales dans l'Union européenne. Les dérivés et autres produits utilisant des cryptomonnaies doivent être qualifiés d'"instruments financiers". En juin 2021, la Commission européenne a publié le règlement sur les marchés des crypto-actifs (MiCA) qui établit des garanties pour la régulation et définit des règles pour les entreprises ou fournisseurs offrant des services financiers utilisant des cryptomonnaies.

Aux États-Unis, le marché financier le plus grand et le plus sophistiqué du monde, les dérivés de cryptomonnaies comme les contrats à terme sur Bitcoin sont disponibles sur le Chicago Mercantile Exchange. Par le passé, la Commission des valeurs mobilières (SEC) a adopté la position que Bitcoin et Ethereum n'étaient pas des valeurs; cependant, en septembre 2022, le président de la SEC, Gary Gensler, a déclaré qu'il considère que les cryptomonnaies sont des valeurs. Cette position suggère que le statut légal des cryptomonnaies pourrait être soumis à une régulation.

Bien que les cryptomonnaies soient considérées comme une forme d'argent, le Service des Impôts Internes (IRS) les traite comme des actifs financiers ou des biens à des fins fiscales. Et, comme pour la plupart des autres investissements, si vous réalisez des gains en capital en vendant ou en échangeant des cryptomonnaies, le gouvernement veut une part de ces gains. La manière exacte dont l'IRS impose les actifs numériques, que ce soit comme gains en capital ou revenus ordinaires, dépend de la durée pendant laquelle le contribuable a conservé la cryptomonnaie et de la manière dont il l'a utilisée.

Les cryptomonnaies sont-elles des investissements sûrs ?

Les cryptomonnaies ont acquis une réputation d'investissements instables en raison des grandes pertes subies par les investisseurs à la suite d'escroqueries, de piratages et d'erreurs. Bien que la cryptographie sous-jacente soit généralement sécurisée, la complexité technique de l'utilisation et du stockage des actifs numériques peut représenter un risque significatif pour les utilisateurs novices.

En plus des risques de marché associés aux actifs spéculatifs, les investisseurs en cryptomonnaies doivent prendre en compte les risques suivants :

Risque pour l'utilisateur : contrairement aux finances traditionnelles, il n'y a aucun moyen de revenir sur ou d'annuler une transaction de cryptomonnaie une fois qu'elle a été envoyée. Selon certaines estimations, environ un cinquième de tous les bitcoins sont désormais inaccessibles en raison de mots de passe perdus ou d'adresses d'envoi incorrectes.

Risques réglementaires : le statut réglementaire de certaines cryptomonnaies n'est toujours pas clair, et de nombreux gouvernements cherchent à les réglementer en tant que valeurs, jetons ou les deux. Un durcissement réglementaire soudain pourrait compliquer la vente de cryptomonnaies ou provoquer une chute des prix sur l'ensemble du marché.

Risques de contrepartie : de nombreux investisseurs et traders font confiance aux plateformes d'échange ou à d'autres custodians pour stocker leurs cryptomonnaies. Le vol ou la perte par l'un de ces tiers pourrait entraîner la perte totale de l'investissement.

Risques de gestion : En raison du manque de réglementations cohérentes, il existe peu de protections contre les pratiques de gestion trompeuses ou peu éthiques. De nombreux investisseurs ont perdu d'importantes sommes d'argent aux mains d'équipes de gestion qui n'ont pas pu livrer un produit.

Risques de programmation : de nombreuses plateformes d'investissement et de prêt utilisent des contrats intelligents automatisés pour contrôler le mouvement des dépôts des utilisateurs. Un investisseur utilisant l'une de ces plateformes assume le risque qu'une erreur ou une vulnérabilité dans ces programmes puisse lui faire perdre son investissement.

Manipulation du marché : la manipulation du marché reste un problème substantiel dans les cryptomonnaies, avec des personnes, des organisations et des plateformes d'échange influentes agissant de manière peu éthique.

Malgré ces risques, les cryptomonnaies ont connu une forte augmentation de leurs prix, avec une capitalisation boursière totale dépassant le billion de dollars. Malgré la nature spéculative de l'actif numérique, certains ont réussi à créer des fortunes considérables en prenant le risque d'investir dans des cryptomonnaies en phase précoce.

Avantages et inconvénients des cryptomonnaies

Les cryptomonnaies ont été introduites avec l'intention de révolutionner l'infrastructure financière. Cependant, comme dans toute révolution, il y a des compromis impliqués. À l'étape actuelle de développement des cryptomonnaies, il existe de nombreuses différences entre l'idéal théorique d'un système décentralisé avec des cryptomonnaies et sa mise en œuvre pratique. Certains avantages et inconvénients des cryptomonnaies sont les suivants :

Avantages

Les cryptomonnaies offrent plusieurs avantages potentiels :

• Réduisent les points uniques de défaillance
• Ils facilitent le transfert de fonds entre les parties.
• Ils créent de nouvelles opportunités économiques
• Accordent un meilleur contrôle sur le capital personnel
• Ils éliminent les intermédiaires
• Ils peuvent générer des rendements par intérêts
• Ils simplifient les envois de fonds internationaux

Inconvénients

Les cryptom currencies présentent également quelques inconvénients :

• Les transactions sont pseudonymes
• Le pseudonymat peut faciliter des activités illégales
• Beaucoup sont hautement centralisées dans la pratique
• Participer à un réseau et obtenir des gains peut être coûteux
• Il existe des risques de sécurité hors chaîne
• Les prix sont très volatils

Conclusion

Les cryptomonnaies représentent un nouveau paradigme décentralisé pour l'argent. Dans ce système, les intermédiaires centralisés, tels que les banques et les institutions monétaires, ne sont pas nécessaires pour garantir la confiance et superviser les transactions entre deux parties. Ainsi, un système avec des cryptomonnaies élimine la possibilité qu'un unique point de défaillance, comme une grande banque, déclenche une crise financière mondiale, comme cela s'est produit en 2008 avec la faillite d'institutions aux États-Unis.

Les cryptomonnaies promettent de faciliter le transfert de fonds directement entre deux parties sans avoir besoin d'un tiers de confiance tel qu'une banque ou une société de cartes de crédit. Ces transferts décentralisés sont protégés par l'utilisation de clés publiques et privées et divers systèmes d'incitation, tels que la preuve de travail ou la preuve de participation.