Qu'est-ce que la réserve fractionnaire ?

La réserve fractionnaire est un système bancaire qui permet aux banques commerciales de réaliser des bénéfices en prêtant une partie des dépôts de leurs clients, tandis qu'une petite fraction de ces dépôts est réellement conservée comme de l'argent réel et disponible pour les retraits. En essence, ce mécanisme bancaire crée de l'argent à partir de rien, en utilisant un pourcentage des dépôts bancaires des clients.

En d'autres termes, les banques sont tenues de maintenir un pourcentage minimum (une fraction) de l'argent déposé sur leurs comptes financiers, ce qui signifie qu'elles peuvent prêter le reste. Lorsqu'une banque accorde un prêt, à la fois l'institution et l'emprunteur considèrent les fonds comme des actifs, doublant ainsi le montant initial en termes économiques. Cet argent est réutilisé, réinvesti et prêté à plusieurs reprises, ce qui conduit à un nouvel effet multiplicateur. C'est ainsi que le système bancaire de réserve fractionnaire "crée de la nouvelle monnaie".

Les prêts et les dettes font partie intégrante du système bancaire de réserve fractionnaire et nécessitent souvent qu'une banque centrale mette de nouveaux fonds en circulation pour que les banques commerciales puissent répondre aux retraits. La plupart des banques centrales agissent également en tant que régulateurs qui déterminent, entre autres choses, les exigences de réserves minimales. Ce système bancaire est le plus utilisé par les institutions financières nationales. Par conséquent, il est largement utilisé aux États-Unis et dans de nombreux autres pays basés sur le libre-échange.

L'origine du système bancaire de réserve fractionnaire

Le système bancaire de réserve fractionnaire est apparu vers 1668, lorsque la Riksbank suédoise (Sveriges) est devenue la première banque centrale au monde, bien que des formes plus rudimentaires de ce système aient déjà été utilisées. L'idée que les dépôts d'argent pouvaient augmenter et croître, stimulant l'économie par le biais de prêts, est rapidement devenue populaire. En fait, il était assez logique d'utiliser les ressources disponibles pour inciter à la dépense, plutôt que de les stocker dans un coffre.

Après que la Suède ait pris des mesures pour rendre la pratique plus officielle, la structure de réserve fractionnaire a été établie et s'est rapidement étendue. Ainsi, deux banques centrales ont été créées aux États-Unis, la première en 1791 et la seconde en 1816, mais aucune d'entre elles n'a duré. En 1913, la loi sur la Réserve fédérale a créé la Banque de la Réserve fédérale des États-Unis (FED), qui est maintenant la banque centrale des États-Unis. Les objectifs de cette institution financière sont de stabiliser, maximiser et superviser l'économie en relation avec les prix, l'emploi et les taux d'intérêt.

Comment ça fonctionne ?

Lorsqu'un client dépose de l'argent sur son compte bancaire, cet argent n'est plus la propriété du déposant, du moins pas directement. La banque est désormais propriétaire et, en échange, offre à ses clients un compte de dépôt à partir duquel ils peuvent retirer des fonds. Cela signifie, cependant, que les clients de la banque doivent pouvoir accéder à l'intégralité de leur dépôt, sur demande, conformément aux règles et procédures bancaires en vigueur.

Cependant, lorsque la banque prend possession de l'argent déposé, elle ne maintient pas la valeur totale sur le compte du client. Au lieu de cela, elle se réserve un petit pourcentage du dépôt (la réserve fractionnaire). Ce taux de réserve varie généralement entre 3 % et 10 %, et le reste de l'argent est utilisé pour accorder des prêts à d'autres clients.

Voici quelques exemples simples de la manière dont les prêts ont la capacité de créer de l'argent :

1. Le client A dépose 50 000 $ à la Banque 1. La Banque 1 prête 45 000 $ au client B.

2. Le client B dépose 45 000 $ à la Banque 2. La Banque 2 prête 40 500 $ au client C.

3. Le client C dépose 40 500 $ à la Banque 3. La Banque 3 prête 36 450 $ au client D.

4. Le client D dépose 36 450 $ à la Banque 4. La Banque 4 prête 32 805 $ au client E.

5. Le client E dépose 32 805 $ à la Banque 5. La Banque 5 prête 29 525 $ au client F.

Avec un exigence de réserve fractionnaire de 10 %, le dépôt initial de 50 000 $ a augmenté à 234 280 $ en monnaie totale disponible, qui est la somme de tous les dépôts des clients dans leurs institutions respectives. Bien que ce soit un exemple très simplifié de la façon dont le système bancaire de réserve fractionnaire génère de l'argent par le biais de l'effet multiplicateur, cela illustre l'idée de base de manière concrète.

Veuillez noter que le processus est basé sur le principal de la dette (, la valeur sur laquelle les intérêts du prêt sont calculés ). Les comptes de dépôt représentent l'argent que les banques doivent à leurs clients (passif ), tandis que les prêts générant des intérêts sont ce qui produit plus d'argent pour les banques car ce sont un actif. En résumé, les banques gagnent de l'argent en générant plus d'actifs dans leurs comptes de prêts que dans leurs passifs de comptes courants (dépôts ).

Et la panique bancaire ?

Que se passe-t-il si tous les titulaires de fonds d'une certaine banque décident de se présenter et de retirer tout leur argent ? Cela s'appelle une course bancaire parce que, comme la banque n'est tenue de conserver qu'une petite fraction des dépôts de ses clients, elle est susceptible de faire faillite en raison de son incapacité à honorer ses obligations financières.

Pour que le système bancaire de réserve fractionnaire fonctionne, il est fondamental que les déposants ne se rendent pas tous en même temps aux banques pour retirer ou accéder à tous leurs fonds. Bien que des paniques bancaires aient eu lieu dans le passé, cela n'est généralement pas la manière normale dont agissent les clients. En fait, a priori, les utilisateurs essaient de retirer tout leur argent seulement s'ils pensent que la banque a de sérieux problèmes.

Aux États-Unis, la Grande Dépression est un exemple notoire de la catastrophe qui peut résulter d'un retrait massif. De nos jours, les réserves maintenues par les banques sont l'un des moyens qu'elles utilisent pour minimiser les chances qu'un événement de ce type se reproduise. Certaines banques maintiennent des réserves au-dessus du minimum requis à cet effet, afin de mieux répondre aux demandes de leurs clients et d'assurer l'accès aux fonds dans les comptes de dépôt.

Avantages et inconvénients du système bancaire de réserve fractionnaire

Bien que les banques tirent la majeure partie des bénéfices de ce système hautement lucratif, une petite partie du système parvient également aux clients bancaires, qui gagnent des intérêts sur leurs comptes de dépôt. Les gouvernements font également partie de ce mécanisme et soutiennent souvent que les systèmes bancaires de réserve fractionnaire favorisent les dépenses et garantissent la stabilité et la croissance économique.

Cependant, de nombreux économistes pensent que le système de réserve fractionnaire est insoutenable et même assez risqué, surtout si l'on considère que le système monétaire actuel mis en place par la plupart des pays est, en fait, basé sur le crédit/la dette et non sur de l'argent réel. Notre système économique repose sur le principe selon lequel les gens font confiance à la fois aux banques et à la monnaie fiduciaire, établie comme monnaie légale par les gouvernements.

Banque de Réserve Fractionnaire et Cryptomonnaies

Contrairement au système traditionnel de la monnaie fiduciaire, le Bitcoin a été créé en tant que monnaie numérique décentralisée, donnant naissance à une structure économique alternative qui fonctionne d'une manière complètement différente.

Comme la plupart des cryptomonnaies, le Bitcoin est géré par un réseau distribué de nœuds. Toutes les données sont protégées par des preuves cryptographiques et enregistrées dans un grand livre public et distribué appelé blockchain. Cela signifie qu'il n'y a pas besoin de banque centrale et qu'il n'y a aucune autorité responsable.

De plus, l'émission de Bitcoin est limitée, donc aucune unité supplémentaire ne sera générée lorsque l'approvisionnement maximal de 21 millions d'unités sera atteint. Par conséquent, le contexte est totalement différent et il n'y a pas de réserve fractionnaire dans le monde de Bitcoin et des cryptomonnaies.