Comprendre l'Écart entre l'offre et la demande dans le Trading des cryptomonnaies

Qu'est-ce que l'Écart entre l'offre et la demande ?

Si vous regardez un carnet de commandes, vous remarquerez que la meilleure offre ($22,346) et la plus basse demande ($22,347) ne s'alignent pas parfaitement. Au lieu de cela, il y a un $1 écart entre elles. Cette différence est appelée l'écart entre l'offre et la demande. En termes de trading, l'écart entre l'offre et la demande représente l'écart entre le prix le plus élevé qu'un acheteur est prêt à payer (enchère) et le prix le plus bas qu'un vendeur est prêt à accepter (demande) dans le carnet de commandes. C'est essentiellement la différence entre le prix minimum auquel quelqu'un est prêt à vendre un actif et le prix maximum qu'une personne est prête à payer pour cet actif.

Sur la plupart des échanges de cryptomonnaies, l'écart entre l'offre et la demande est déterminé par les dynamiques de l'offre et de la demande dans le carnet de commandes, et les écarts sont généralement assez étroits. Cependant, ces écarts peuvent parfois s'élargir, en particulier lorsque les marchés se comportent de manière chaotique ou que l'incertitude est élevée, ce qui entraîne une diminution de la liquidité.

La liquidité du marché affecte directement la taille de l'écart :

• Les marchés avec un volume plus élevé ont généralement des écarts entre l'offre et la demande plus petits
• Les marchés avec une liquidité plus faible ont tendance à avoir des écarts entre l'offre et la demande plus importants

Cette corrélation découle du niveau de concurrence entre acheteurs et vendeurs : davantage de participants entraînent généralement des écarts plus serrés.

Comment calculer l'écart entre l'offre et la demande

Bien que de nombreuses ressources suivent les écarts moyens pour chaque échange ou paire de trading, vous pouvez facilement calculer l'écart vous-même. Il suffit de soustraire le prix d'offre le plus élevé du prix de demande le plus bas.

Calcul d'exemple : Si la meilleure offre pour l'Ethereum est de 1 570 $ et la plus basse demande est de 1 570,50 $, l'écart entre l'offre et la demande est de 0,50 $.

Pourquoi l'écart entre l'offre et la demande est important pour le trading de cryptomonnaies

L'écart entre l'offre et la demande peut avoir un impact significatif sur votre performance de trading, surtout sur de longues périodes. Ces petites différences entre les prix d'achat et de vente réduisent vos bénéfices potentiels, car vous achetez à des prix plus élevés et vendez à des prix plus bas que l'idéal. Chaque transaction consomme une petite partie de vos bénéfices, ce qui s'accumule en montants substantiels au fil du temps.

Exemple pratique : Imaginez trader une monnaie hypothétique "ABC" avec une valeur marchande équitable de 0,35 $ et un écart entre l'offre et la demande de 0,02 $. Dans ce scénario, vous achetez ABC au prix d'offre le plus bas de 0,36 $. À ce stade, la meilleure option disponible pour vendre ABC est de 0,34 (le meilleur prix d'achat). Cela signifie que le prix devrait augmenter de deux cents, soit environ 5 %, juste pour que vous atteigniez le seuil de rentabilité.

Pour les traders fréquents en particulier, l'écart entre l'offre et la demande peut affecter considérablement la rentabilité. Ce coût caché est souvent négligé mais devient de plus en plus significatif avec une fréquence de trading plus élevée.

Gestion de l'écart entre l'offre et la demande dans différentes conditions de marché

Lors des périodes de forte volatilité du marché, les écarts entre l'offre et la demande ont tendance à s'élargir à mesure que l'incertitude augmente et que les participants au marché deviennent plus prudents. En revanche, dans les marchés stables avec un volume de transactions élevé, les écarts ont tendance à se réduire en raison de la concurrence accrue entre acheteurs et vendeurs.

Stratégies de trading à considérer :

• Pour des écarts plus larges : Envisagez d'utiliser des ordres à cours limité plutôt que des ordres de marché pour éviter de payer le coût total de l'écart entre l'offre et la demande.
• Pour le trading à haute fréquence : Tenez compte des coûts d'écart lors du calcul des objectifs de profit potentiels
• Pendant les marchés volatils : Soyez prêt à des écarts entre l'offre et la demande qui peuvent affecter les prix d'exécution

Comprendre et prendre en compte l'écart entre l'offre et la demande est crucial pour développer des stratégies de trading efficaces, en particulier pour les traders actifs. En surveillant les écarts dans différentes conditions de marché, vous pouvez prendre des décisions plus éclairées sur le moment et la manière d'exécuter vos transactions pour des résultats optimaux.