Fanion : un modèle efficace et des stratégies de son utilisation dans le cryptotrading

Qu'est-ce que le modèle « Fanion »

Le motif «Fanion» est un modèle de continuation de tendance, que l'on rencontre aussi bien sur les marchés haussiers que baissiers. Il se forme après un mouvement de prix brusque, lorsque le marché entre dans une phase de consolidation sous la forme d'un petit triangle symétrique. Le fanion apparaît souvent au milieu du mouvement des prix, signalant le début probable de la deuxième moitié de la tendance.

Ce modèle est relativement fréquent sur différentes périodes de temps, mais il est le plus visible sur les graphiques à court terme. Les fanions ressemblent aux modèles de drapeaux : les deux se forment après une forte hausse ou une forte baisse des prix, créant un « mât », suivi d'une phase de consolidation. Les limites du fanion sont définies par deux lignes de tendance : la ligne supérieure, qui traverse les sommets, est orientée vers le bas, tandis que la ligne inférieure, reliant les creux, est orientée vers le haut. Ces lignes se rejoignent au sommet du triangle et ont une orientation horizontale.

Éléments clés du motif « Fanion »

Formation du fanion

Un fanion correct commence toujours par un mouvement de prix brusque et aigu — un rallye sur un marché haussier ou une chute rapide sur un marché baissier. Avant la formation d'un fanion, des signes d'achat agressif ( pour un fanion haussier) ou de vente ( pour un fanion baissier) avec un volume relatif de négociation élevé doivent être observés.

Caractéristique de la percée

Une rupture se produit généralement dans la direction de la tendance précédente. L'intensité de la tendance initiale est un indicateur important de la force potentielle du mouvement après la rupture de consolidation. Plus la tendance était agressive avant la formation du Fanion, plus le mouvement suivant est généralement puissant.

Un fanion classique se forme sur une période relativement courte — de quelques jours à un maximum de trois semaines. Si la consolidation dure plus longtemps, le modèle peut se transformer en une figure plus grande, comme un triangle symétrique, ou conduire à un résultat défavorable ( lorsque le prix se déplace dans la direction opposée à celle attendue ).

Lors de la formation du fanion, le volume des échanges a tendance à diminuer, mais après la rupture, il doit augmenter considérablement, ce qui confirme l'enthousiasme des participants du marché et augmente la probabilité d'un mouvement de prix durable. C'est précisément cette période prolongée de rupture qui rend ce modèle attrayant pour les traders.

Comparaison avec d'autres motifs

Fanion et coin

Bien que ces motifs puissent sembler similaires à première vue, il existe d'importantes différences entre eux. Le Fanion est utilisé exclusivement comme un modèle de continuation de tendance, tandis que le coin peut servir à la fois de modèle de continuation et de modèle de retournement. De plus, un « mât » préalable n'est pas nécessaire pour le coin - la présence d'une tendance générale suffit.

Fanion et triangle symétrique

Le fanion et le triangle symétrique sont tous deux des modèles de continuation de tendance et prennent visuellement la forme d'un triangle en contraction. Cependant, la taille du triangle dans le modèle de fanion est beaucoup plus petite. De plus, le fanion nécessite la présence d'une forte tendance avant la phase de consolidation, tandis que pour le triangle symétrique, il suffit d'une tendance quelconque.

Fanion et drapeau

Les deux motifs sont classés comme des modèles de continuation de tendance et incluent une phase de consolidation après un mouvement de prix brusque. La principale différence réside dans la forme de la consolidation : celle du Fanion a la forme d'un triangle, tandis que celle du drapeau est rectangulaire.

Stratégies de trading utilisant le motif « Fanion »

Fanion fournit aux traders plusieurs stratégies possibles d'entrée sur le marché, toutes basées sur l'attente de la poursuite de la tendance précédente après une rupture:

1. Entrée standard — ouverture de position lors de la première rupture de la ligne limite dans la direction de la tendance (achat lors du fanion haussier, vente lors du fanion baissier).

2. Entrée par extrême — entrée sur le marché après une rupture du maximum ou du minimum de toute la figure fanion.

3. Entrée sur repli — ouverture de position lors du premier repli et poursuite ultérieure de la tendance après la première rupture.

Définition des niveaux cibles

Pour calculer l'objectif de prix, on mesure la distance du début du mât jusqu'à la haute ( pour un marché haussier ) ou à la basse ( pour un marché baissier ) du mât jusqu'à la formation du fanion. Cette distance est projetée à partir du point de rupture dans la direction de la tendance.

Exemple de trading d'un fanion baissier : Le mât est mesuré depuis le point de rupture au niveau de 6,48 dollars jusqu'à la limite inférieure du fanion au niveau de 5,68 dollars, ce qui représente une baisse de 0,80 dollar. Ensuite, cette distance est soustraite du niveau de rupture (5,98 dollars), donnant un niveau cible de 5,18 dollars. Le stop-loss est placé juste au-dessus de la ligne de résistance pour limiter les pertes potentielles. Lors d'un fanion haussier, le stop-loss doit être placé en dessous de la ligne de support.

Fiabilité et efficacité du motif « Fanion »

Il existe différentes opinions sur la fiabilité de ce modèle. John Murphy, auteur de l'ouvrage classique sur l'analyse technique « L'analyse technique des marchés financiers », caractérise le fanion comme l'une des figures de continuation de tendance les plus fiables. Cependant, l'étude de Thomas N. Bulkowski, présentée dans son livre « L'encyclopédie des modèles graphiques », démontre un point de vue plus sceptique.

Bulkovski a analysé plus de 1600 modèles de fanion et a découvert que la fréquence des fausses ruptures est d'environ 54 % tant pour les mouvements haussiers que baissiers. La taille moyenne du mouvement après le déclenchement du signal était d'environ 6,5 % ( du mouvement initial ). La probabilité de succès est estimée à 35 % pour les mouvements haussiers et 32 % pour les mouvements baissiers.

Ces données confirment la nécessité d'une gestion active des risques lors du trading basé sur ce modèle. Il est important de noter que les résultats de l'étude de Bulkovski peuvent être quelque peu sous-estimés, car seules les fluctuations de prix à court terme ont été prises en compte, et non le mouvement complet depuis la rupture jusqu'au maximum ou au minimum possible.

Les traders expérimentés utilisent souvent le motif Fanion en combinaison avec d'autres méthodes d'analyse technique pour améliorer l'efficacité de leurs décisions de trading et augmenter la probabilité de succès.

Variétés du motif « Fanion »

Bâton de signalisation haussier

Le fanion haussier se forme dans le cadre d'une tendance haussière. Il commence par une forte et rapide montée du prix (mât), suivie d'une courte période de consolidation sous la forme d'un petit triangle symétrique. Ce modèle indique une pause temporaire dans la hausse des prix avant la poursuite du mouvement haussier.

Fanion d'ours

Le fanion baissier apparaît lors d'une tendance à la baisse et commence par une forte chute des prix, formant le mât du drapeau. Après cela, il y a une courte période de consolidation sous la forme d'un fanion. Ce motif signale un arrêt temporaire de la baisse des prix avant la reprise du mouvement à la baisse. Une rupture en dessous de la limite inférieure du fanion est considérée comme un signal baissier pour ouvrir une position courte.

Comparaison des fanions haussiers et baissiers

Malgré leur direction opposée, les approches commerciales pour les deux types de motifs sont identiques. La principale différence réside dans la direction du commerce : dans un fanion haussier, les traders se concentrent sur des positions longues, tandis que dans un fanion baissier, ils se concentrent sur des positions courtes.

Recommandations pratiques pour le trading

Le motif de fanion dans l'analyse technique est considéré comme une figure de continuation de tendance, car il est attendu qu'une rupture se produise dans la direction de la tendance précédente. C'est l'un des motifs relativement à court terme, dont la formation se termine généralement dans un délai de trois semaines ou moins.

Le facteur clé du succès du trading basé sur un fanion est la qualité de la tendance précédente. Pour former un signal fiable, il est nécessaire d'observer un mouvement de prix brusque et prononcé avant le début de la consolidation, car une activité de trading agressive qui précède la formation du fanion a de fortes chances de se poursuivre après la rupture.

Lors de l'utilisation de ce modèle, il est nécessaire de prêter attention à des facteurs de confirmation supplémentaires, tels que le volume des transactions et l'interaction des prix avec les niveaux clés de support et de résistance, ce qui augmente la précision des prévisions et l'efficacité des décisions commerciales.