Trading Futures : bases pour les traders de cryptomonnaies

Trading Futures est disponible sur divers marchés, y compris les actions et les matières premières, mais cette stratégie n'est pas recommandée aux débutants en raison des risques accrus.

Aspects clés du Trading Futures

• Les contrats à terme sont des contrats dérivés pour l'achat ou la vente d'un actif à une date future à un prix convenu à l'avance.

• Les contrats à terme permettent aux traders de fixer un certain prix et de se protéger contre les fluctuations de prix futures.

• Vous pouvez trader des contrats à terme sur divers actifs : des matières premières (café) aux indices boursiers (S&P 500) et aux cryptomonnaies (Bitcoin).

• L'utilisation de l'effet de levier et les exigences de marge représentent les principaux risques lors du Trading Futures, qui est moins strictement réglementé que le trading d'actions.

Que sont les contrats à terme ?

Les futures sont des contrats dérivés standardisés qui obligent les parties à acheter ou à vendre un actif spécifique à une date future à un prix convenu.

L'actif sous-jacent peut être des fèves de soja, du café, du pétrole, des actions individuelles, des fonds négociés en bourse, des cryptomonnaies ou de nombreux autres instruments. Les contrats à terme sont utilisés par divers participants du marché, y compris les investisseurs et les spéculateurs, ainsi que par des entreprises qui ont réellement besoin de la livraison physique de la marchandise ou qui prévoient de la livrer.

Par exemple, le pétrole est une marchandise qui est souvent négociée par le biais de contrats à terme. Les investisseurs peuvent également négocier des contrats à terme sur l'indice S&P 500 — un exemple de trading à terme sur le marché boursier. Dans l'industrie de la crypto, les contrats à terme sur Bitcoin et d'autres actifs numériques sont populaires.

Marché à terme et son fonctionnement

Le marché à terme est une bourse où les investisseurs achètent et vendent des contrats à terme. Dans un contrat à terme standard, une partie accepte d'acheter une certaine quantité de titres ou de marchandises et de prendre livraison à une date fixe, tandis que l'autre partie s'engage à effectuer cette livraison. Selon les données de la Commission du commerce des contrats à terme sur les marchandises (CFTC), la plupart des participants aux marchés à terme sont des consommateurs, des producteurs commerciaux ou institutionnels de marchandises. Le trading des contrats à terme et des options sur les marchandises doit être effectué par le biais des bourses par des personnes et des entreprises enregistrées auprès de la CFTC.

Avant de décider s'il faut inclure les futures dans votre portefeuille d'investissement, prenez en compte les points suivants.

Application pratique des contrats à terme

Les contrats à terme permettent aux participants du marché de fixer un prix déterminé et de se protéger contre d'éventuelles fluctuations de prix soudaines à l'avenir. Prenons l'exemple de l'utilisation des contrats à terme sur le marché du carburant aviation :

• Une compagnie aérienne souhaitant se protéger contre une hausse imprévue des prix du carburant aviation peut acheter un contrat à terme l'obligeant à acheter un volume déterminé de carburant aviation pour une livraison future à un prix fixe.

• Un distributeur de carburant peut vendre un contrat à terme pour assurer un marché de vente stable et se protéger contre une éventuelle baisse des prix.

• Les deux parties conviennent des conditions spécifiques : acheter ( ou vendre ) 1 million de gallons de carburant avec une livraison dans 90 jours au prix de 3 dollars le gallon.

Dans cet exemple, les deux parties sont des hedgers - des entreprises réelles qui doivent négocier la matière première sous-jacente, car cela constitue la base de leur activité. Elles utilisent le marché à terme pour gérer les risques de prix.

De la même manière, sur le marché des cryptomonnaies, les mineurs de Bitcoin peuvent utiliser des contrats à terme pour fixer le prix de vente des pièces extraites, tandis que les acheteurs institutionnels peuvent garantir un prix d'acquisition spécifique pour les actifs numériques à l'avenir.

Spéculateurs sur le marché à terme

Tous les participants au marché des futures ne sont pas intéressés par l'échange physique de l'actif sous-jacent. Beaucoup d'entre eux sont des investisseurs ou des spéculateurs en futures, cherchant à profiter des variations de prix du contrat lui-même. Si le prix de l'actif sous-jacent ( par exemple, le kérosène ou le Bitcoin ) augmente, le contrat à terme lui-même devient plus précieux, et son propriétaire peut le vendre à un prix plus élevé sur le marché des futures. Ces traders achètent et vendent des futures sans l'intention de prendre livraison de la marchandise sous-jacente - ils parient simplement sur les mouvements de prix.

Grâce à l'activité des spéculateurs, des investisseurs, des hedgers et d'autres participants au marché, un marché dynamique et relativement liquide des contrats à terme se forme.

Trading Futures sur les actions et les cryptomonnaies

Bien que les matières premières constituent une part importante du Trading Futures, cet instrument ne se limite pas seulement aux porcs, au maïs et aux soja. Les contrats à terme sur actions permettent de négocier des contrats sur des titres de sociétés individuelles et des ETF.

Les contrats à terme existent également pour les obligations et les cryptomonnaies, y compris le Bitcoin et l'Ethereum. Certains traders aiment négocier des contrats à terme parce qu'ils peuvent prendre une position significative en investissant une somme relativement modeste. Cela offre un plus grand potentiel d'utilisation de l'effet de levier par rapport à la possession directe d'actifs.

La plupart des investisseurs envisagent d'acheter des actifs avec l'attente que leur valeur augmente à l'avenir. Les ventes à découvert (short) permettent de faire l'inverse : emprunter des fonds pour parier sur la baisse du prix d'un actif, afin de l'acheter ensuite à un prix inférieur.

Un des moyens courants d'utiliser les futures est lié au marché boursier américain. Celui qui souhaite couvrir les risques sur le marché des actions peut ouvrir une position courte sur les futures de l'indice S&P 500. Si les actions baissent, le trader gagne sur la position courte, compensant ainsi ses risques sur l'indice. Inversement, en étant confiant dans la hausse du marché, on peut acheter un contrat long, obtenant un potentiel de profit significatif en cas d'augmentation des cotations des actions.

Structure des contrats à terme

Les contrats à terme, librement négociables sur les marchés, ont une structure standardisée. Chaque contrat à terme définit généralement tous les paramètres clés :

• Unité de mesure

• Mode d'exécution — livraison physique d'une certaine quantité de biens ou règlement en espèces

• Volume de marchandises à livrer ou à régler selon le contrat

• Unité monétaire du contrat

• La devise de cotation du contrat à terme

• Exigences de qualité, le cas échéant (par exemple, un indice d'octane spécifique de l'essence ou la pureté du métal)

Si vous envisagez de commencer à trader des contrats à terme, faites attention à la livraison physique. La plupart des traders de détail ne souhaitent pas être contraints d'accepter un lot de porcs ou de barils de pétrole à l'expiration du contrat.

Risques du trading de futures : marge et effet de levier

De nombreux spéculateurs utilisent un effet de levier important pour Trading Futures, car c'est le principal moyen d'augmenter le profit potentiel à partir de mouvements de prix relativement modestes.

Cependant, l'emprunt de fonds augmente également le risque : si le marché évolue contre votre position plus fortement que prévu, vous pourriez perdre un montant supérieur à votre investissement initial. La CFTC avertit que les contrats à terme sont complexes, volatils et ne sont pas recommandés pour les investisseurs privés non préparés.

Les règles d'utilisation de l'effet de levier et de la marge sur le marché des contrats à terme et des matières premières sont beaucoup plus libérales que sur le marché des valeurs mobilières. Un courtier de matières premières peut offrir un effet de levier de 10:1 ou même 20:1, en fonction du contrat, ce qui est significativement plus élevé que ce qui est disponible sur le marché des actions. Les exigences exactes sont fixées par la bourse.

Plus le levier est élevé, plus le profit potentiel est important, mais les pertes potentielles le sont également : un changement de prix de 5 % avec un levier de 10:1 peut entraîner un gain ou une perte de 50 % des fonds investis. Cette volatilité exige des spéculateurs une discipline stricte pour contrôler les risques lors de la Trading Futures.

Si un tel niveau de risque semble excessif, il est possible d'envisager des instruments de trading alternatifs, tels que les options.

Comment commencer à trader des futures

Commencer à trader des contrats à terme n'est pas très difficile. Vous devez ouvrir un compte auprès d'un courtier qui offre l'accès aux marchés qui vous intéressent. Le courtier en contrats à terme vous demandera probablement des informations sur votre expérience d'investissement, vos revenus et votre capital propre. Ces questions aident à déterminer le niveau de risque que le courtier est prêt à vous permettre d'accepter en termes de marge et de positions.

Il n'existe pas de norme unique pour les commissions et frais dans le trading des futures. Chaque courtier propose un ensemble de services différent - des recherches approfondies et des conseils à un ensemble minimum de cotations et de graphiques.

De nombreuses plateformes de trading proposent des comptes démo pour s'entraîner. Il est recommandé de s'exercer d'abord à trader avec des fonds virtuels avant d'investir de l'argent réel dans la première transaction. C'est un moyen précieux de tester votre compréhension des marchés à terme, ainsi que des mécanismes d'interaction des marchés, de l'effet de levier et des commissions avec votre portefeuille.

Il est fortement conseillé aux traders débutants de consacrer du temps au trading sur un compte démo jusqu'à ce qu'ils aient confiance en leurs compétences.

Même les investisseurs expérimentés utilisent souvent des comptes de démonstration pour tester de nouvelles stratégies. Certains courtiers offrent un accès à l'ensemble des outils d'analyse sur les comptes de démonstration, ce qui permet de perfectionner ses compétences en trading avant de passer aux transactions réelles.